港股概念追踪 | 上海全面推进5G网络深度覆盖 室内成为下一阶段的建设重点(附概念股)

11月18日，上海市通信管理局印发《5G网络能级提升“满格上海”行动计划》提出，上海将全面推进5G网络深度覆盖，实现“市域做全、重点做深”，构建立体覆盖、快速响应、灵活智能的5G网络连接能力。行动计划明确，2023年底，实现5G基站规模超过7.7万个，超过4000幢商务楼宇和重点公共建筑完成5G室内覆盖，5G网络覆盖率超过90%。重点区域平均下载速率达到1000Mbps，上行达到200Mbps，5G用户渗透率达到70%。到“十四五”期末，将上海打造成为5G网络部署和融合应用的全球标杆城市。

消息面上，11月16日，中国信息通信研究院在深圳举行的2022年中国5G发展大会上发布《5G应用创新发展白皮书》。《白皮书》研究显示，我国5G应用发展处在规模复制关键期。《白皮书》显示，2022年5G应用广度明显提升。我国5G应用在部分行业已经开始复制推广，今年已实现商业落地和解决方案可复制的项目数量占比超过56%，今年有近4000个项目实现解决方案可复制，相比去年增长了113%。

11月20日，2022中国5G+工业互联网大会在湖北武汉开幕。工业和信息化部负责人表示，我国“5G+工业互联网”将进入由起步探索向规模发展的新阶段。工信部在开幕式上表示，全国“5G+工业互联网”在建项目超过4000个，成为我国5G规模商用和产业数字化的“新名片”。

应用场景方面，飞机、船舶、汽车、电子、能源、采矿等一大批国民经济支柱产业已经开展“5G+工业互联网”创新实践，全国在建项目超过4000个，培育了一批高水平的5G全连接工厂标杆。5G加速向医疗、交通、教育等各行业各领域推广，带动人工智能、AR/VR、8K显示等新技术日益成熟，带动车联网等新业态蓬勃发展。

据了解，我国已建成全球规模最大、技术领先的5G独立组网网络。据工信部统计，截至2022年10月末，我国5G基站总数达225万个，占全球60%以上，比上年末净增82.5万个，占移动基站总数的20.9%，占比较上年末提升6.6个百分点。所有地级市和县城城区均已实现5G网络覆盖，用户数量超过5.2亿户。

截至2022年10月末，三家基础电信企业的移动电话用户总数达16.82亿户，比上年末净增3947万户。其中，5G移动电话用户达5.24亿户，比上年末净增1.69亿户，占移动电话用户的31.1%，占比较上年末提升9.5个百分点。

中邮证券指出，随着三大运营商5G网络建设的不断提速，我国5G网络进入大规模部署和应用阶段。5G时代预计超过80%的数据流量发生在室内，作为5G覆盖的重要场景，室内逐渐成为下一阶段建设的重点，分布式皮基站和扩展式皮基站产品需求有望迎来爆发。申港证券表示，5G网络覆盖持续提升，5G基站数突破222万，持续推荐5G设备商龙头：中兴通讯;5G套餐用户数渗透率的提升拉动运营商ARUP值，运营商放弃价格战转而通过提供更加优质和差异化的服务来提升用户黏性，建议关注：中国移动。

通信建设方面，固网宽带作为无线网络的补充，离不开光纤光缆的大力建设。截至9月末，全国光缆线路总长度达到5876万公里，同比增长6%，较去年末净增395.6万公里。千兆光网发展超预期，用户数持续提升。截至9月末，千兆及以上宽带用户数达到了7603万户，占总宽带用户数的13.1%，较去年末净增4145万户。

天风证券认为，千兆宽带建设升级的加速推进中，家庭侧需要升级千兆网关，局端要升级10GPONOLT，配套的传输网、光模块、光纤光缆等相关产业链也有望产生持续的需求拉动。另外千兆宽带的建设、新应用如云计算、人工智能等将带动流量的增长，从而带来如光纤光缆(供需平衡下招标价格回升)、光模块(未来5年行业+14%CAGR)等光通信产业链需求增长。

相关概念股：

中国电信(00728)：移动用户数累计3.8989亿户，5G套餐用户数累计2.5104亿户。2022年首三季度，中国电信移动用户净增1746万户，达到约3.90亿户，5G套餐用户净增6324万户，达到约2.51亿户，渗透率达到64.4%。

中国联通(00726)：中国联通已联合中国电信建成业界规模最大、速率最快的全球首张5G独立组网共建共享网络，累计开通96.7万个5G基站，实现了重点乡镇及以上区域连续覆盖，5G套餐用户达2亿户，5G规模应用的行业项目超过1万个，5G专网服务客户达2785个。

中国移动(00941)：5G套餐客户数达到5.57亿户，5G网络客户数达到2.92亿户，保持行业领先。公司有线宽带总数达到2.65亿户，首3季度净增2482万户，其中家庭宽带客户达到2.38亿户，首3季度净增1966万户。

中兴通讯(00763)：公司是中国5G规模商用的主要参与者，助力国内3大运营商在240+城市实现5G规模商用，在北京、广州、上海、深圳等多个城市打造5G标杆网络，实现超千兆连续覆盖体验。

长飞光纤光缆(06869)：长飞光纤是国内唯一一家同时自主掌握PCVD、OVD、VAD三种主流光纤预制棒制备技术的厂商。