巴克莱：CrowdStrike(CRWD.US)仍值得投资 但下调目标价至155美元

巴克莱分析师Saket

Kalia发布研报，予CrowdStrike(CRWD.US)“增持”评级，目标价从180美元下调至155美元，他指出，股价大幅下跌使该股更具“可投资性”，特别是考虑到2024财年的年度经常性营收(ARR)指引和30%的自由现金流利润率。

Kalia表示，(第四季度)的重置将是痛苦的，但CrowdStrike仍然是值得投资的股票。根据调查，端点安全被视为“最高的安全优先事项”，而CrowdStrike是该领域最大的供应商。

这位分析师补充称，第三季度净新增ARR低于预期的原因是中小企业的销售周期延长以及ARR延迟确认。不过，Kalia表示，CrowdStrike在中小企业领域的竞争力有所提高。

即使考虑到其前景放缓，Kalia也为CrowdStrike进行了辩护，指出除了30%的自由现金流利润率外，营收仍在以大约30%的速度增长，这应该有助于支撑股价。

最后，Kalia补充道，该公司看起来仍然可以实现2026财年50亿美元的ARR目标和2025财年的20%-22%利润率目标。

截至发稿，CrowdStrike(CRWD.US)盘前跌17.53%，报113.81美元，此前该网络安全公司提供的第四季度业绩指引远低于预期。