美股前瞻 | 三大股指期货齐跌 11月非农数据来袭

盘前市场动向

1. 12月2日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.16%，标普500指数期货跌0.08%，纳指期货跌0.15%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.24%，英国富时100指数跌0.19%，法国CAC40指数跌0.18%，欧洲斯托克50指数跌0.06%。

3. 截至发稿，WTI原油跌0.14%，报81.11美元/桶。布伦特原油跌0.12%，报86.78美元/桶。

市场消息

11月非农数据来袭！美国劳工部将于北京时间周五21:30公布11月非农就业报告。市场预计，美国11月非农就业将新增20万人，低于10月的新增26.1万人;预计失业率为3.7%，与10月持平;预计平均时薪环比增长0.3%(10月为0.4%)，同比增长4.6%(10月为4.7%)。最新的非农数据可能会显示出美国劳动力市场降温的迹象。但值得一提的是，非农数据将不足以阻止美联储进一步加息以抑制通胀。尽管美联储主席鲍威尔本周暗示最快将在12月放缓加息幅度，但他也强调“价格稳定是美联储的责任，是经济的基石”。

大摩：美股还未触底，股票熊市反弹提供买入债券机会。知名空头大摩首席美国股票策略师Michael

Wilson表示，预计美股当前的涨势会持续到12月，但他同时认为，标普500指数可能在2023年第一季度至上半年在3000-3300点的区间触底(较当前水平下跌19%)，届时美联储将停止加息，而标普500指数年底将收于3900点。他预计，劳动力成本上升和企业定价权减弱的共同作用将导致企业迎来一波收益下调的浪潮，从而给股价带来压力。此外，他建议普通投资者买入债券，“如果你考虑伴随以经济衰退或盈利衰退的熊市，我们认为至少会有其中之一，操作的顺序非常明确，现金优先，然后是买长久期的美国国债，然后买信用产品，最后买股票。”

经历糟糕一年后，华尔街20多年来首次看跌美股。据一项调查显示，华尔街策略师对标普500指数在明年的平均预测为下跌，这是至少自1999年以来整体预测首次为负面。调查显示，策略师们的平均预测是，到2023年底，标普500指数将较周四收盘点位(4076.57点)下跌逾1%。这表明，随着金融危机以来美股表现最糟糕的一年接近尾声，多数投资者变得越来越悲观。此外，策略师们对标普500指数在明年的目标点位之间的差距是2009年来最大的。最看好的策略师预计标普500指数到明年底之前将上涨10%，而最悲观的策略师则预计将下跌17%。这反映出投资者对美联储政策走向以及经济是否会陷入衰退的争论。

拜登政府拟停止出售战略油储，或将波及1.47亿桶石油释放计划。拜登政府正寻求停止出售国会授权的战略石油储备(SPR)，以便补充紧急储备，此举可能影响1.47亿桶战略石油释放计划。一位美国能源部官员周四对参议院能源委员会表示，美国能源部正寻求取消或推迟国会授权2024年至2027财年进行的石油销售，以期在国际原油价格达到每桶70美元左右时推进白宫的一项补充石油储备的计划。

联合国粮农组织：全球粮食价格连续第八个月下跌，下调今年谷物产量预期。联合国粮食及农业组织(FAO)的粮食世界价格指数11月份小幅下降，这是自3月份俄乌战争后创下的历史新高以来连续第八个月下降，显示通胀压力可能正在缓解。FAO周五表示，11月份粮农组织追踪全球交易最多的粮食大宗商品的价格指数平均为135.7点，为今年1月份以来最低水平，低于10月份的135.9点。FAO还将其对2022年全球谷物产量的预测从上个月的27.64亿吨下调至27.56亿吨。

个股消息

迈威尔科技(MRVL.US)Q3数据中心营收同比增26%，Q4营收展望不及市场预期。财报显示，迈威尔科技Q3净营收为15.37亿美元，同比增长27%，但低于市场普遍预期的15.6亿美元。Non-GAAP准则下，该公司Q3调整后的净利润为4.915亿美元，上年同期为3.643亿美元;Q3调整后摊薄每股收益为0.57美元，低于市场普遍预期的0.59美元，上年同期则为0.43美元。此外，该公司预计第四财季的营收约为14亿美元，上下波动5%，低于市场普遍预期的16.1亿美元;预计第四财季的Non-GAAP每股收益为0.46美元，上下波动0.05美元，低于每股0.62美元的市场普遍预期;预计Non-GAAP准则下的毛利率约为64%，低于65.1%的市场普遍预期。截至发稿，迈威尔科技周五美股盘前跌超6%。

遭遇大面积赎回!黑石(BX.US)被迫设置明星地产基金BRIET赎回上限。黑石在周四限制了其690亿美元房地产投资信托基金BRIET(Blackstone

Real Estate Income

Trust)的赎回。此前，该基金收到了过多赎回请求，这对帮助其成长为资产管理巨头的业务造成了前所未有的打击。按照黑石现在的规定，投资者可以在任何一个季度赎回最多5%的份额，每月最多赎回2%，以防止其持有的非流动性房地产被抛售。消息人士称，该REIT的许多投资者担心，黑石在调整该投资工具的估值以适应公开交易的REIT估值方面行动迟缓。在利率上升的背景下，REIT受到了冲击。据悉，该基金约占黑石收益的17%。截至发稿，黑石周五美股盘前跌超2%。

瑞信(CS.US)董事长Lehmann：资金外流“基本停止”，已获再度流入。瑞信董事长Axel

Lehmann周五表示，该行的资金外流“基本停止”，甚至有部分资金流入。本季度初，在市场出现关于瑞信稳定性的传闻之后，其资金流出量一度飙升至840亿瑞郎(900亿美元)，导致它的股价跌至历史新低。瑞信上月末的撤资规模令投资者震惊，其中包括约10%的财富管理业务资产。这是瑞信传统上最稳定的业务之一，投资者对它的担忧促使该股连跌13天。截至发稿，瑞信周五美股盘前涨超5%。

苹果(AAPL.US)AR/VR头显要来了：新系统名称为“xrOS” 将在2023年推出。苹果即将推出的 AR / VR

头显中运行的系统名为“xrOS”，也就是原计划中命名为“RealityOS”或“rOS”的系统版本。苹果已经开始为这款头显的发布做准备，预计将在 2023

年的某个时候发布。据称，这款产品将拥有属于该系列的特有系统，就像 Apple TV 和 Apple Watch 一样，而且它还将拥有专门的 App

Store。值得一提的是，苹果正在开发的这款头显主打像微软 HoloLens 一样的“混合现实”，可兼顾增强现实(AR)和虚拟现实(VR)。

历时五年!特斯拉(TSLA.US)首款电动卡车开启交付。当地时间周四，特斯拉在其内华达州超级工厂举行交付仪式，向百事公司交付了首批Tesla

Semi电动半挂车。据悉，特斯拉的目标是在2024年将Semi电动卡车年产量提高至5万辆，这将使特斯拉成为全球最大的8级卡车制造商之一。

重要经济数据和事件预告

北京时间21:30 美国11月非农就业报告

北京时间22:15 2024年FOMC票委、里奇蒙德联储主席巴尔金发表讲话