12月27日早盘,国中水务(600187.SH)继续涨停,股价报收2.78元/股。26日晚该公司公告称,公司拟受让文盛资产参与重整设立的持股平台公司31.481%的股份,受让后公司间接持有北京汇源18.89%股份,交易金额为8.5亿元。国中水务方面表示,汇源为国内果汁饮料知名度较高的民族品牌,北京汇源重整计划是近年来极为难得的明星重整项目,此项目资本市场认可度高,品牌含金量和可延展性较强。本次购买股份将提升公司综合盈利能力,有利于公司的长远发展,符合公司目前的转型规划。
业内人士指出,在经过资产结构优化,手握大笔流动资金,寻求优质标的资产的国中水务来说,选择间接持股汇源果汁不失为良策,一方面,能够减少跨行业布局的风险性;另一方面也能够提升公司综合盈利能力,也符合公司战略规划以及长远布局。
6月29日、30日、7月1日,国中水务连续三个涨停板,其中7月1日的是一字涨停板。据此前市场消息,7月1日,国中水务发布股票交易异常波动公告表示,前期公司与文盛资产就北京汇源重整计划签署了《项目合作协议》及《保密协议》,公司已于2022年4月22日支付文盛资产履约保证金3亿元。不过受到北京汇源更新审计及评估报告、国内疫情导致文盛资产对北京汇源的增资和工商变更工作推进延迟等工作影响,导致双方项目合作进度延期。
据了解,目前汇源已在全国建立了140多个经营实体,联接了1000多万亩优质果蔬茶粮等种植基地,建立了遍布全国的销售网络,构建了一个横跨东西、纵贯南北的农业产业化经营体系。数据显示,2018年,汇源百分百果汁和中浓度果蔬汁市场销售量份额占比分别为43.7%、31.5%,较2017年的增幅分别达到0.9%、6.9%,继续蝉联中高浓度果汁销冠。
2021年7月16日,经债权人申请,北京市第一中级人民法院裁定北京汇源进入重整程序。2022年6月24日,法院裁定批准北京汇源重整计划,文盛资产作为重整投资人投入16亿元资金,成为北京汇源控股股东。北京汇源的债务风险在重整程序中,通过“普通债权债转股+小额债权现金清偿+有财产担保债权留债清偿”等方式将得到妥善化解。
文盛资产曾对外表示,作为重整投资人投入16亿元资金中,部分资金用于支付汇源破产费用和偿还小额债权,90%以上资金用于汇源的生产经营升级和强化。同时,文盛资产还将为汇源设计最佳的证券化方案,力争三到五年内实现A股上市。
据文盛投资官网披露,汇源饮料总负债规模约80亿元,本次重整计划根据债券类型对赔偿方式做出区分,其中职工债权和税款债权以现金方式一次性全额清偿;有财产担保债权以留债方式全额清偿;100万元以下的小额普通债权以现金方式一次性清偿,超过100万元的普通债权以债转股方式全额清偿。
该份重整方案的核心在于能否推动汇源重新上市,文盛资产称,将为汇源设计最佳的证券化方案,力争3~5年内实现A股上市,有望为转股债权人与投资者带来可观回报。同时,设置上市承诺兜底回购安排,如未来无法成功上市,则由重整投资人对债权人持有的股权进行兜底回购,保障转股债权人后续顺利退出企业。
据了解,国中水务的主营业务为污水处理、自来水供应和环保工程技术服务等,经营模式采用BOT、TOT和BT等特许经营模式。近年来,该公司经营业绩不佳,2021年净利润转亏;2022年前三季度,公司营收同比下降15.34%至2.19亿元,净利润亏损1.37亿元,亏损幅度扩大。
由于原有污水处理业务竞争激烈、增长乏力,国中水务近年来谋备转型,搞跨界,动作不断。
今年3月,公司曾筹划以8.6亿元收购实控人旗下上海鹏欣高科技农业发展有限公司及上海鹏欣农业投资(集团)有限公司100%股权。评估结果显示,鹏欣农业和鹏腾农业的评估价值分别为2.83亿元、5.83亿元,评估增值率分别达到3061.84%和2695610.83%。上交所曾向该公司下发问询函,要求公司充分说明收购的商业合理性和跨行业并购的必要性;同时,针对协议中要求的在资产过户前一次性支付全部交易对价,上交所也对交易方案的资金安全表示质疑。最终收购以失败告终。
2020年4月时,国中水务曾公告将出资2亿元与实控人控制的另一家公司上海鹏都健康科技发展有限公司设立合资公司跨界进军康养产业。