支付行业加速洗牌 KeyBanc看好Visa(V.US)和万事达(MA.US)等

KeyBanc分析师Josh Beck发布研报，看好Visa(V.US)、万事达(MA.US)、i3

Verticals(IIIV.US)等美股支付类股。

Beck将Visa的评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价为210美元，并将万事达的评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价为425美元。这位分析师表示，他之前对差旅业务错位的担忧已经消退，消费卡以外的新资金流入正在改善公司的多元化和增长持久性。新的支付流应该会延长Visa和万事达卡的增长跑道。

Beck将i3 Verticals的评级从“持股观望”上调至“增持”，目标价为30美元。该分析师指出，i3

Verticals在“相对防御性”的公共终端市场上的软件风险敞口不断上升。Beck表示，在i3

Verticals的产品组合中，约有70%面向防御性更强的终端市场。Beck认为，软件业务可能不断增长，有助于提升i3 Verticals的知名度。

Beck将繁德信息技术(FIS.US)的评级从“增持”下调至“持股观望”，目标价为75美元。随着嵌入式支付在“繁德信息技术占主导地位”的餐厅和零售垂直领域获得显著份额，行业加速变化带来了与市场相关的基本面不确定性。

Beck将PayPal(PYPL.US)的评级从“增持”下调至“持股观望”，目标价从100美元下调至80美元。这位分析师表示，随着PayPal面临Apple

Pay、Shop

Pay和先买后付的激烈竞争，其市场份额的持续增长可能会越来越困难。Beck表示，行业加速变化为PayPal带来了与市场相关的基本面不确定性。