数据安全板块大爆发!产业需求或迎来拐点

今日市场窄幅震荡，数字经济概念股表现活跃，数据安全方向领涨，恒久科技(002808.SZ)5天4板，久远银海(002777.SZ)、吉大正元(003029.SZ)涨停，挖金客(301380.SZ)涨超9%。

1月13日，工信部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，产业规模迅速扩大：数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%;

核心技术创新突破：建成5个省部级及以上数据安全重点实验室，攻关一批数据安全重点技术和产品;

应用推广成效显著：打造8个以上重点行业领域典型应用示范场景，推广一批优秀解决方案和试点示范案例;

产业生态完备有序：建成3-5个国家数据安全产业园、10个创新应用先进示范区，培育若干具有国际竞争力的龙头骨干企业、单项冠军企业和专精特新“小巨人”企业。

安信证券认为，此次的《指导意见》是数据安全领域首次发布的产业顶层规划类政策，是对《数据安全法》、数据要素基础制度等政策的回应和落实，标志着产业进入加速发展周期。

从《数据安全法》到《指导意见》，数据安全政策有序推进。

2021年6月《数据安全法》正式出台，2022年数据安全领域政策落地较多，包括《网络安全审查办法》、《数据出境安全评估办法》、《工业和信息化领域数据安全管理办法(试行)》等政策陆续出台。

而在信息化的政策中，也都对数据安全的防护提出了要求，如《十四五数字经济发展规划》、《全国一体化政务大数据体系建设指南》、《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》、各地方的数据条例等。因此，数据安全内生和外延政策较多，彰显数据安全重要性。

众所周知，数字经济是未来产业革命的主角已逐渐成为市场共识，但发展数据经济面临着一系列难题，其中数据安全最为棘手。

近些年来，国内外发生了多起数据泄露事件，涉及包括三星电子、宜家、空港服务、英伟达等在内多家跨国公司。据统计，2022年数据泄露事件的平均成本高达435万美元。未来数字经济与实体经济联系势必更加紧密，各种数据外泄造成的影响和损失恐怕会更大，数据安全的重要性凸显。

与此同时，数字经济大潮下，数据要素作为底层资源，其价值也将水涨船高。利益驱动下，黑客入侵，窃取数据到贩卖的违法行为恐怕会更加猖獗。在此背景下，大力提高数据安全，保护用户隐私已经刻不容缓。

分析人士认为，数据要素市场规模逐步扩大带来的数据安全建设需求增长，是最直接也是确定性最高的。因为无论是数据的供给、流通还是应用环节都需要安全应用厂商参与建设。

此外，疫情缓解后，数据安全产业有望迎来拐点。

2022年整个产业的下游需求以及招投标、交付和验收节奏都在一定程度上受到了疫情的影响，进而导致产业的订单和收入增长承压，费用的刚性上升使得盈利压力更大。

2023年随着疫情的缓解，同时在数据安全、安全信创、云安全、工控安全等因素的共同作用下，政府需求有望修复，关键行业(金融、电信、能源等)需求有望重回景气，人员扩张放缓将促使产业盈利弹性加速释放。

首创证券指出，在《“十四五”大数据产业发展规划》下，数据要素意见、数据安全指导意见等频频出台，数据安全及数据要素重要性凸显，产业发展迎来新阶段，数据安全相关厂商及数据要素产业链有望持续受益。建议关注数据安全相关标的：深信服、奇安信、启明星辰、天融信、安恒信息等;数据要素相关标的：上海钢联、易华录、山大地纬等。