益大新材创业板IPO审核状态变更为“已问询” 针状焦产品总产能达19.50万吨/年

1月19日，山东益大新材料股份有限公司(简称“益大新材”)申请创业板上市审核状态变更为“已问询”。中德证券为其保荐机构，拟募资15.4695亿元。

益大新材是一家集研发、生产、销售高品质针状焦为一体的现代化高新技术企业。公司以“产一流针焦，做百年益大”为目标，注重产业链的延伸及与上下游企业的合作，着力在高端负极焦、电极焦和特种碳石墨新材料领域发展。

该公司针状焦产品为油系针状焦，包括负极焦、电极焦两种产品，总产能达 19.50

万吨/年。公司负极焦产品理化指标稳定、结晶程度高、加工性能好，主要用于新能源电池负极材料的生产；公司电极焦产品热膨胀系数低、耐热冲击性能强、电极消耗低，主要用于制造电弧炉炼钢用大规格超高功率石墨电极本体或接头；公司生产的针状焦还可以用于生产高端特碳材料。此外，公司也有部分燃料油、沥青等联副产品的生产和销售。

益大新材在针状焦行业具有较高的知名度和影响力，是山东省瞪羚企业、山东省专精特新企业，获得了中国石油和化学工业联合会技术发明一等奖等荣誉，与中科电气、璞泰来、贝特瑞、杉杉股份等国内主要负极材料生产商，与辽宁丹炭、开封平煤、八三石墨、方大炭素等国内主要石墨电极生产商建立良好的合作关系。此外，公司产品已出口至印度、俄罗斯、欧洲等多个国家和地区，与

Graphite、EL6、Graftech 等公司建立了良好合作关系。

值得注意的是，报告期内公司针状焦价格波动较大，导致公司毛利率、业绩也出现较大幅度的波动。如果未来新能源汽车需求放缓，电池负极材料及负极焦的价格将会下降；钢材价格、供需情况、环保政策的变化也可能对石墨电极及电极焦的价格产生不利影响，从而对公司的毛利率、业绩产生不利影响。

此外，近年来，虽然公司已经扭亏为盈，经营业绩出现较大幅度增长，但如果未来下游市场需求不及预期，出现需求大幅减弱甚至持续低迷的不利情形，将导致公司未来经营业绩出现波动。

本次发行募集资金将用于以下项目的投资建设：

财务方面，于2019年、2020年、2021年及2022年上半年，益大新材实现营业收入分别约为11.09亿元、9.86亿元、19.36亿元以及13.21亿元；同期，实现归属于母公司所有者的净利润分别约为2.64亿元、-8902.1万元、1.27亿元以及1.13亿元。