港股开盘 | 恒指低开1.32%科网股走弱平安证券：港股布局继续关注“三剑客”

财经

2023

02/13

10:30

亚设网

香港恒生指数开盘跌1.32%。恒生科技指数跌1.71%。京东集团低开近5%，阿里巴巴、百度集团低开近3%。

隔夜外盘行情回顾

美东时间周五（10日），美股三大指数涨跌不一，市场乐观情绪消退，投资者意识到，美联储可能在更长时间内维持较高利率水平。截至收盘，道指涨169.39点，涨幅为0.50%，报33869.27点；纳指跌71.46点，跌幅为0.61%，报11718.12点；标普500指数涨8.96点，涨幅为0.22%，报4090.46点。

热门科技股多数下跌，奈飞、英伟达跌超4%，Meta跌2.12%，谷歌A跌0.46%，微软跌0.2%，苹果涨0.25%。

石油和天然气股走高，阿帕奇石油涨超6%，埃克森美孚、康菲石油、贝利石油涨超4%，西方石油涨近4%。

热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.66%，本周累跌3.79%。知乎跌超11%，百度跌超6%，京东、理想汽车、腾讯音乐跌超5%，小鹏汽车、阿里巴巴跌超4%，微博、哔哩哔哩、富途控股跌超3%，网易、爱奇艺跌超2%，蔚来、拼多多跌超1%。趣店涨超1%，每日优鲜小幅上涨。

景顺多资产基金经理Sebastian

Mackay表示：市场情绪有所恶化。市场相信，我们将在今年晚些时候看到降息，但强劲的就业数据给降息带来了阻碍。

恒生指数期货夜盘报21,061点，跌0.81%。

港股大势研判

平安观点：加息预期回升加深美债利率倒挂

第一，全球股指大多下跌，港股有所下行。上周全球股指大多下行，美国三大股指全线下跌。纳指跌幅相对较大，周度涨跌幅为-2.41%;

道琼斯工业指数小幅下跌，周度涨跌幅为 -0.17%；标普 500 周度涨跌幅为-1.11%。上周欧股收盘同样全线下跌，其中，法国 CAC40

指数跌幅较大，周度涨跌幅为 -1.44%；其次是德国 DAX 指数，周度涨跌幅为 -1.00%;英国富时 100

指数周度涨跌幅为-0.24%。亚太主要股指收盘涨跌互现，恒生指数周度涨跌幅为-2.17%;仅日经 225

微幅上涨，周度上涨0.59%。其余股指均有不同程度的下跌。

第二，恒生行业指数集体走低，仅综合业和金融业小幅上涨。上周港股向下调整，除综合业有 0.41%和金融业有

0.19%的微幅上涨外，其他行业指数均有不同程度的下跌。其中医疗保健业跌幅较大，周度涨跌幅分别为-5.66%。原材料业、资讯科技业均有超

4.00%的跌幅;工业和非必需性消费有超3.50%的跌幅。此外电讯业跌幅较小，周度涨跌幅为-0.08%。

第三，鲍威尔讲话未释放明确倾向，本周通胀数据成焦点。在大超预期的非农数据发布后，鲍威尔发表讲话，承认美国通胀开始下降，同时重申加息会持续下去，且利率峰值可能高于预期。但这些要么是数据已经显示出来的迹象，要么是之前已经释放过的表态，所以整体影响中性。另外，美联储官员卡什卡利表示需要继续加息并支持加息至5.4%的水平，显示出联储内部鹰派论调占据上风。欧洲方面，调查显示，12月欧元区消费者对通胀的预期再次出现上行，显示出欧央行抗通胀的压力仍然艰巨。整体来看，美联储加息预期在强非农的刺激下有所提升，后续需关注本周的通胀数据发布情况，可能将引发国际市场的剧烈波动。

第四，美债利率倒挂新高，衰退交易迎来反复。随着非农数据大超预期，及其带来的联储加息终点预期抬升，美债2Y-10Y利差刷新40多年新高，在这样的背景下，美国经济衰退预期再次发酵，美股在上周也有所回调。另外，持续近1年的俄乌局势仍在乱局之中，目前俄方提出无条件谈判。此外，中美之间在科技、产业和其他领域的博弈也有所升温。这导致了港股与中概股市场在上周遭遇负面冲击，恒生科技与中概互联的承压更加明显，预计后续市场情绪可能还会随着事态的波折而有所反复，若事态进一步加剧，市场波动率也可能会继续提升。

第五，短期调整后，港股布局继续关注“三剑客”。自2022年11月初-2023年1月底的这轮港股大涨已经较大程度price

in了市场对经济修复的乐观预期，也已经完成了估值修复的大部分，所以后续需要关注经济修复的实际情况。考虑到国内消费市场的分层现状，以及政策重点仍在核心硬科技领域，所以港股布局需要等待短期调整后，以盈利修复确定性的视角来关注“三剑客”，分别为互联网、可选消费和新兴制造领域，具体来看，可选消费中的中高端消费在一二线城市居民消费强复苏的带动下具有更强的修复逻辑；两会即将在大半个月后召开，核心硬科技相关的新兴制造预计将获政策的大力支持。互联网板块不仅和消费、科技这两大领域有紧密联系，且自身业务也与国际互联网龙头存在对应。所以互联网、可选消费、新兴制造组成的“三剑客”是短期回调后，港股可进行布局的重点领域。

港股早间重要新闻一览

1、乘联会崔东树：1月新能源车国内零售渗透率处于低位

乘联会秘书长崔东树发文称，1月新能源乘用车批发销量达到38.9万辆，同比下降7%，环比降48%。今年以来由于锂和镍等原材料涨价导致动力电池价格上涨的速度大大出乎业内预期，因此在动力电池涨价后的车企压力非常大，只能通过涨价来缓解成本压力。1月新能源车国内零售渗透率25.7%，较2021年1月17%的渗透率提升8.7个百分点。1月新能源车国内零售渗透率处于低位。近几年新能源车国内零售率走势持续走强，超预期发展，尤其是近几年上半年的新能源渗透率提升明显，2022年的3月渗透率已经到28%的高位，随后进入顶部波动期。今年的渗透率也是会逐步提升。

2、杭州召开平台经济健康高质量发展座谈会

据杭州发布，2月10日，杭州市召开全市平台经济健康高质量发展座谈会。市长姚高员在会上强调，要深入学习贯彻中央经济工作会议精神，释放杭州理直气壮全力支持平台经济健康高质量发展的强烈信号；支持平台企业在引领发展、创造就业、国际竞争中大显身手的强烈信号；支持平台企业扎根杭州、做强做优、二次攀登的强烈信号，促进平台经济高质量健康发展，助力全市打好经济翻身仗，推动杭州高水平重塑全国数字经济第一城。会议解读了“杭州市关于促进平台经济健康高质量发展”若干政策内容，阿里巴巴集团、蚂蚁集团、网易集团、微拍堂、无忧传媒、微医集团、顺丰速运、曹操出行等企业代表作交流发言。市委人才办、市经信局、市市场监管局、市商务局、市税务局等部门作现场回应。市长姚高员充分肯定长期以来平台经济为杭州发展所作出的卓越贡献。希望平台企业以自身高质量健康发展助推杭州高质量发展，在引领发展上大显身手，攻关新技术、创新新业态、抢占新赛道、培育新面孔，做强一批“新势力”企业。

3、国家新闻出版署：2月份87款游戏获批腾讯、网易等在列

国家新闻出版署发布2023年2月份国产网络游戏审批信息，共87款游戏获批。网易旗下的《梦幻西游：时空》以及腾讯子公司旗下的《王者万象棋》在列。

4、李家超：香港在中东签署13份合作备忘录或意向书，涉金融、创科、商务等领域

由香港特区行政长官李家超率领的中东访问团，于到访利雅得、阿布扎比及杜拜期间，促成签订13份合作备忘录(MoU)及协议。李家超指，香港和沙特政府同意启动促进和保护投资协定的正式谈判，阿联酋政府亦同意展开讨论签署发展绿色和可持续金融合作备忘录，香港与两地机构总共签署13份合作备忘录或意向书，涵盖金融、创科、商务、交通、能源等领域，将展开跟进工作，相信会落实实际成果。

5、阿里巴巴再度出售印度Paytm持股，套现13亿港元

印度国家证券交易所(NSE)数据显示，阿里巴巴集团通过大额交易，以约137.8亿印度卢比(约13亿港元)出售其在印度数字支付公司Paytm的剩余持股。数据显示，阿里巴巴新加坡电子商务公司以每股642.74卢比的价格出售2140万股Paytm股票。阿里巴巴今年1月通过大额交易出售了3.1%的Paytm股份，价值1.25亿美元。在此之前，阿里持有6.26%的Paytm股份。Paytm是印度领先的数字支付品牌，而阿里巴巴是其早期投资者之一。

6、万科A：拟定增募资不超过150亿元

万科A公告，拟非公开发行A股股票募资不超过150亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于中山金域国际、广州金茂万科魅力之城等项目。

7、吉利宣布极氪与投资者订立购股协议涉资约51亿

吉利汽车港交所公告，2023年2月12日，极氪与五名投资者订立购股协议，该等投资者同意向极氪认购及购买合共1.3937亿股A系列优先股，总代价为7.5亿美元（折合约人民币50.91亿）。投资者包括宁德时代、越秀产业基金等。极氪筹集额外资金为其潜在的未来增长和扩张机会以及其营运资金需求提供资金，将有利于吉利。

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长城汇理、WAC

HOLDINGS、环球战略集团、智城发展控股、中国来骑哦、万成环球控股、民富国际、万励达、爱世纪集团、密迪斯肌、中国支付通、时时服务、联旺集团、宝积资本、F8企业、国茂控股、舍图控股、易还财务投资、艾硕控股、帝国金融集团

公司公告

1）公司要闻：

丘钛科技(01478)：1月手机摄像头模组销量约2048.3万件，环比减少37.1%，同比减少56.8%；摄像头模组销售数量合计2069.3万件，环比减少38.7%，同比减少56.6%；指纹识别模组销售数量合计556万件，环比减少44.1%，同比减少47.5%。主要由于春节假期影响及智能手机销售情况仍不理想。

宝胜国际(03813)：1月综合经营收益净额28.1亿元，同比下跌0.3%。

裕元集团(00551)：1月综合经营收益净额8.1亿美元，同比减少16.7%。

江山控股(00295)：1月总发电量3.3万兆瓦时，去年同期同站发电量约为2.02万兆瓦时。截至2023年1月31日的总装机量为359.8兆瓦。

东方海外国际(00316)：2022年全年总收入同比升19.1%，达186.72亿美元。总载货量较去年同期减少6.0%，运载力减少4.3%，整体运载率较2021年同期下降1.5%，而每个标准箱的整体平均收入较去年同期增加26.7%。

其中，2022年第四季度总收入同比减少34.8%，报31.82亿美元。总载货量及运载力分别减少5.6%及2.6%。整体运载率较2021年同期下降2.7%，每个标准箱的整体平均收入较去年第4季减少30.9%。

珠江船务(00560)：预计2022年净利润同比上升50%至70%，主要原因是受益于集团港口物流业务的增长，其中包括仓储业务及增值服务的大幅增加。

华宝国际(00336)：预计2022年取得税前亏损约5.41-7.2亿元，去年同期则取得税前利润约11.47亿元。主要由于商誉减值损失。

荣晖国际(00990)：预计2022年取得净利润2.6亿港元的增长，同比上涨22%，归属公司股东净利润约为11亿港元。

比优集团(08053)：截至2022年12月的9个月，取得营收12.95亿元，同比增长4.9%；股东应占净利润1.23亿元，同比增长4.3%。主要由于精矿销售业务增加。

金风科技(02208)：拟11.13亿元向华东新华转让夏县天润100%股权。

中航科工(02357)：拟5.62亿元向北京中航一期航空工业产业投资基金出售金城无人机、南京科技、南京伺服、中航国画、中航捷锐、空管系统及中航新材7家公司股权。

中国生物制药(01177)：公司自主研发的1类新药“TQB2103”已提交临床试验申请并获批，该药品适应症为晚期恶性肿瘤。