2月23日,苹果产业链港股概念回暖,截至发稿,舜宇光学科技(02382)涨超3%,比亚迪电子(00285)涨1.01%。中信证券发研报指,消费电子产业链公司普遍看好2023年二季度后消费电子市场的需求复苏。该行认为消费电子行业景气目前底部明确,需求端看好2023-24年大盘L型需求回暖趋势。
IDC预计,2023年,中国手机市场出货量将同比下降0.9%,降幅收窄;2024年有望迎来反弹。该机构还认为,短期内,智能手机发展难有大的创新突破,不过厂商会加强与供应链深度合作,推出更多定制化产品,尽可能吸引消费者。例如,新形态的折叠屏手机仍将保持快速增长;厂商在硬件层面加大自研芯片研发投入的同时,在软件层面会继续优化升级系统。
手机总体需求低迷,但折叠屏手机有望“一枝独秀”。Counterpoint预测报告显示,2023财年,全球折叠屏智能手机出货量预计将同比增长52%,达到2270万部,而2022财年全球折叠屏手机出货量也将达到1490万部。
国泰君安研报指,2023年是苹果的创新大年,除了MR眼镜、升级版WatchS9以及Macbook(搭载M3芯片)等产品外,其备受关注的iPhone15系列也将搭载基于TSMC3nm工艺的A17芯片、边缘显示技术全新ID设计、全新光学方案等强势来袭。
值得注意的是,近几年,许多消费电子上市公司都开启了多元化布局,积极打造“第二增长曲线”。蓝思科技拓展到智能可穿戴设备、新能源汽车智能驾驶舱等电子业务中;立讯精密针对汽车板块进行了长期性规划,目前已形成汽车线束、连接器、智能新能源、智能网联、智能驾舱/控制等主力产品线;东山精密自2021年提出汽车电子战略以来,精密制造事业部在车身、散热板、电芯结构件、托盘等多领域全面开花,软板、硬板、结构件、触控显示立体化发展布局。
业内人士表示:“汽车电子、VR智能穿戴设备等行业景气度高企,成长动能充足,市场需求不断提升,不少消费电子企业提前布局该领域,加大拓展力度,未来有望实现量价齐升。”
中金公司表示,展望2023年,复苏将成为消费电子行业的主题。其中手机市场安卓产业链随库存出清走出底部,新兴市场增长潜力待挖掘,折叠屏等微创新有望提振需求;AIoT领域需求有望回暖,并在ARVR、服务机器人、储能、智能汽车等细分方向百花齐放,驱动消费电子行业景气度抬升。
国盛证券认为,市场后续将更加关注有汽车电子、AR/VR可穿戴等第二成长曲线的消费电子标的。目前消费电子板块处于历史估值底部,2023年随着消费迹象回暖以及新产品的布局落地,有望带来行业拐点。
相关概念股:
比亚迪电子(00285):早在2012年,比亚迪就开始为苹果公司代工生产手机,并为其iPad等电子产品代工。
舜宇光学科技(02382):据市场消息显示,舜宇在AR/VR领域同苹果持续合作,同时公司已正式进入iPhone手机镜头供应链。
瑞声科技(02018):自2010年成为苹果官方供应商,为苹果提供iPhone危机电麦克风、高规格电声组件等。