北水动向|北水成交净买入22.51亿 内资继续加仓电信股 沽售内银股及腾讯(00700)

3月3日港股市场，北水成交净买入22.51亿，其中港股通(沪)成交净买入6.86亿港元，港股通(深)成交净买入15.65亿港元。

北水净买入最多的个股是中国移动(00941)、南方恒生科技(03033)、快手-W(01024)。北水净卖出最多的个股是建设银行(00939)、招商银行(03968)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金继续追捧电信股。中国移动(00941)、中国电信(00728)分别获净买入3.57亿、6413万港元。消息面上，中共中央、国务院近日印发《数字中国建设整体布局规划》。银河证券指出，数字经济新基建建设不断夯实，云网业务快速扩展将带来低估值运营商板块结构性机会；同时随着数字经济及数据要素政策需求拉动，通信+新基建板块有望率先预期上修。高盛则指出，三大运营商的企业业务将成为未来几年的主要增长动力，尤其是云业务，预计三大电讯商今年的云业务收入增长50%至60%。

科网股现分化，快手-W(01024)、美团-W(03690)分别获净买入2.7亿、2.43亿港元。而腾讯(00700)遭净卖出2.1亿港元。消息面上，大和发布研报称，重申对中国互联网行业积极观点。近期任何积极信号都将成为行业的股价催化剂。大和表示，早于预期推出的游戏和好于预期的视频账户收入将成为腾讯的股价催化剂；阿里和美团的盈利有很大的上调空间；看好快手的市场份额增长、用户流量不断增长以及盈利方式多样化。

中国中车(01766)获净买入1.9亿港元。消息面上，中信证券发布研报称，预计今年国内经济增长仍依赖基建发力，总体需求将延续较高景气度；从落地节奏来看，去年大量开工项目料将在今年加快形成实物工作量，春节以来全国复工复产率持续加快即为印证；海外需求正加快复苏，预计国内企业走出去意愿亦明显增强；证监会再次提及中国特色估值体系，当前建筑央国企仍处于大面积“破净”的低估值状态，估值仍具备较大修复空间。

中海油(00883)获净买入1.54亿港元。消息面上，瑞银发表报告指，将今年布伦特期油价格预测从每桶95美元下调至每桶90美元。该行预计，油价将在今年第二季反弹至95美元，这主要是由于中国经济复苏和俄罗斯产量下降。该行重申，今年看好中国石油巨头，考虑到高股息和低估值；对第二、三季的油价乐观；及疫情后炼油业务的基本面改善。

药明生物(02269)获净买入4598万港元。消息面上，药明生物近日发布年度业绩预告，整体增长符合市场预期。中信建投表示，公司行业认可度持续提高，在生物药CRDMO市场份额上的稳定跃升；同时，公司综合项目管线不断扩容且顺利向前推进，所储备的漏斗型项目有望放量，实现长期良性发展。招商证券则表示，维持公司2023年总收入同比增长超过30%的预测；期待潜在的行业投融资复苏和新的BD合作提供进一步的向上动能。

中芯国际(00981)获净买入818万港元。消息面上，中信证券预计，市场期待的集成电路产业政策后续有望落地，建议关注“两会”后的政策窗口期。该机构认为，政策未来可以围绕制定目标、组织协调、引导投资、支持人才、攻关机制、国际合作、财税政策、专项补贴、鼓励国产等方面展开。

内银股遭北水资金抛售。建设银行(00939)、招商银行(03968)分别遭净卖出3.87亿、2.56亿港元。消息面上，招商证券认为，金融让利实体经济的政策逻辑在短期内不会发生变化，但在当前情况下，商业银行自身的负债成本压力不容小视。如何降低商业银行的负债成本仍是未来一段时间货币政策操作的关键点。

此外，南方恒生科技(03033)获净买入3.38亿港元。而香港航天科技(01725)遭净卖出3299万港元。