隔夜美股 | 银行业危机暂见纾缓 道指涨超1% 瑞信(CS.US)跌近53%

瑞士政府施压瑞银收购瑞信，加上美国银行业危机暂见纾缓，刺激美股周一大幅反弹，道指中段涨逾400点，升幅超过1%。投资者正衡量美联储本周维持利率不变的可能性。

【美股】截至收盘，道指涨382.60点，涨幅为1.20%，报32244.58点；纳指涨45.02点，涨幅为0.39%，报11675.54点；标普500指数涨34.93点，涨幅为0.89%，报3951.57点。锂电池、太阳能、金融集团板块表现强劲，氢能源、百货商店板块表现疲弱。瑞银(UBS.US)、小鹏汽车(XPEV.US)收涨3%；西太平洋合众银行(PACW.US)收涨11.26%，第一共和银行(FRC.US)收跌47%，瑞士信贷(CS.US)收跌近53%，股价跌至1美元下方。

【欧股】欧股主要指数上涨，德国DAX30指数涨1.12%，英国富时100指数涨0.93%，法国CAC40指数涨1.27%，欧洲斯托克50指数涨1.34%。

【亚太股市】亚太股市收跌，日经225跌1.42%，韩国KOSPI指数跌0.69%，新加坡海峡时报指数跌1.37%，越南VN30指数跌2.22%，印度尼西亚雅加达综合指数跌0.98%，泰国SET指数跌0.53%，菲律宾综合股价指数跌0.29%，马来西亚吉隆坡综合股价指数跌0.7%。

【外汇】美元周一下滑，投资者对瑞银(UBS.US)以低价收购瑞士信贷作出了反应。衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.39%，报103.3。

【加密货币】主流加密数字货币涨跌不一。比特币在周一创下了九个月的新高，上涨4.62%至28,065美元；以太坊跌超1%，报1763.01美元。

【黄金】COMEX

4月黄金期货收涨0.47%，报1982.80美元/盎司，最高触及2014.90美元。6月黄金期货收涨0.48%，报1999.70美元/盎司，最高触及2031.70美元。

【原油】WTI

4月原油期货收涨0.9美元，涨幅1.35%，报67.64美元/桶；布伦特5月原油期货结算价上涨82美分或1.1%至每桶73.79美元。

【基础金属】伦敦金属涨跌不一。LME铜涨1.56%报8713.5美元/吨，LME锌跌0.02%报2894.5美元/吨，LME铝涨0.51%报2285.5美元/吨，LME镍跌0.06%报22783美元/吨，LME锡涨1.62%报22874美元/吨，LME铅涨1.27%报2116美元/吨。

【宏观消息】

“新美联储通讯社”：美联储在加息问题上面临艰难决定。“美联储传声筒”Nick

Timiraos撰文称，在当前的情形下，美联储面临是否加息的艰难决定，美联储官员们必须在通胀担忧与对银行业动荡溢出效应的新担忧之间取得平衡。Timiraos认为，美联储是否继续加息25个基点的决定可能部分取决于市场如何消化瑞银收购瑞信的消息，以及美国和其他经济体采取的平息市场对银行业担忧的举措是否奏效。而在2018年至2022年期间曾担任美联储副主席的克拉里达表示，建议美联储继续进行25个基点的加息。如果美联储暂停加息，市场可能会讨论，是不是他们“隐瞒了”一些市场不知道的真相。

拉加德：欧洲央行的使命不受金融风险担忧影响。欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行认为，达成通胀目标的使命和避免金融体系受到威胁的责任这两者之间没有任何冲突。“价格稳定与金融稳定相伴相随，它们同时存在，而且汇聚在一起，但相互之间不存在取舍，”她周一在布鲁塞尔向议员们表示，“就其影响经济形势的程度，影响我们预测的程度而言，金融稳定会对我们从宏观经济角度看待形势有影响，但它们是两种需要采用不同工具来应对的稳定性。”上述言论对拉加德上周四在欧洲央行加息50个基点之后已经谈过的主题进行了拓展。欧洲央行上周四未就进一步行动提供信息。在对欧洲议会发表的开场白中，拉加德紧贴上周使用过的措辞，即官员们“随时准备在必要时作出应对，以维护价格稳定和金融稳定”，然后她还重复了周日的评论，对瑞士当局就瑞信集团快速采取行动及其所作决定表示欢迎。她称：“我们正在使用现有的利率工具，正如上周所示，以前也是如此，因为按照我们当前的步伐，我们还有很多工作要做。就金融稳定而言，我们拥有所有所需工具。必要时我们将使用这些工具”

小摩首席全球市场策略师：出现“明斯基时刻”的风险上升。摩根大通首席全球市场策略师Marko

Kolanovic表示，美国银行业的动荡已经使得经济软着陆变得不太可能，并增加了“市场和地缘政治出现明斯克时刻”的风险。即使央行成功遏制了危机蔓延，但由于市场和监管机构的压力，信用环境势将更快速收紧。“明斯基时刻”指的是长期经济繁荣导致过度冒险的最后阶段;一起破坏稳定的事件可能会迫使投资者出售资产以增持现金，使市场陷入螺旋式下跌。Kolanovic重申他的观点，即第一季度可能是2023年的美国股市高点，建议客户趁任何市场担忧缓解而出现的上涨进行抛售;但他也指出，部分市场似乎短线超卖。

交易员仍勉强维持对美联储周三加息25个基点的预期。据报道，在美联储的政策会议之前，交易员们仍认为，美联储更有可能上调利率，而不是维持利率不变。银行业的动荡导致交易员们对强劲的经济数据将鼓励美联储将其基准利率提高50个基点的押注进行了调整。据CME美联储观察，交易员目前认为美联储加息25个基点的概率略低于五分之三，而在周三会议结束时，美联储维持利率在4.5-4.75%区间不变的可能性略高于五分之二。

【个股消息】

亚马逊(AMZN.US)宣布将再辞退9000人。亚马逊宣布新一轮裁员计划，这一次将会辞退9000人，以应对接下来可能出现的经济衰退情况。亚马逊首席执行官Andy

Jassy在公司网站上发布的一份声明中说，亚马逊在过去几年中增聘了大量员工，但不确定的经济前景，迫使公司选择削减成本和人员。这次裁员对象，主要针对旗下的云端服务、广告和Twitch部门。公司计划在4月中下旬之前做出最终决定，并通知裁员人员。亚马逊上个月已表示，基于消费者和云客户开支减少，本季度的运营利润可能继续下滑。受到裁员消息影响，亚马逊周一股价一开盘走低，截至收盘，该股跌1.25%，报97.71美元。

摩根大通正在领导努力制定新的第一共和银行(FRC.US)救援计划。据报道，摩根大通CEO戴蒙正在牵头与其他大型银行的CEO讨论采取新的措施稳定陷入困境的第一共和银行。据知情人士透露，双方的讨论虽然是初步的，但重点是该行业如何增加第一共和银行的资本金。知情人士说，摆在桌面上的选项之一是由两家银行投资第一共和银行。知情人士还表示，出售或外部注资也在考虑之列。上周，11家大银行联合起来，向第一共和银行注资300亿美元，以恢复市场对该银行的信心。一些知情人士说，最新计划可能涉及将300亿美元资金的部分或全部转化为资本。

【大行评级】

瑞银：上调微软(MSFT.US)目标价至275美元 评级中性

大和：下调新东方(EDU.US)目标价至46美元 评级买入

花旗：上调Meta Platforms(META.US)目标价至260美元 评级买入

富瑞：上调贝壳(BEKE.US)目标价至23.5美元 评级买入