中指研究院：一季度TOP100房企销售额同比增长8.2% 自2022年来增速首次转正

4月4日，中指研究院发文称，TOP100房企累计销售额自2022年来增速首次转正，但总规模仍处于低位。根据中指研究院《2023年1-3月中国房地产企业销售业绩排行榜》数据显示，一季度，TOP100房企销售额同比增长8.2%，为2022年1月以来首次出现正增长，房企销售正在企稳恢复。另一方面，房企销售总体规模仍处于低位。一季度，TOP100房企销售总额为17589.5亿元，仅为2021年同期规模的一半，尽管相比去年有所增长，但相比之前的几年，总体规模仍处于低位水平。

图：房企销售及拿地情况

1、总体表现：销售额增速转正，拿地表现疲软

TOP100房企累计销售额自2022年来增速首次转正，但总规模仍处于低位。根据中指研究院《2023年1-3月中国房地产企业销售业绩排行榜》数据显示，一季度，TOP100房企销售额同比增长8.2%，为2022年1月以来首次出现正增长，房企销售正在企稳恢复。另一方面，房企销售总体规模仍处于低位。一季度，TOP100房企销售总额为17589.5亿元，仅为2021年同期规模的一半，尽管相比去年有所增长，但相比之前的几年，总体规模仍处于低位水平。

图：2021年至2023年1-3月TOP100房企累计销售额及增速情况

企业销售表现分化明显。一方面，央国企销售增速较高，如中海、华润置地、招商蛇口等企业一季度销售额增速均超过50%，保利发展、绿城中国等企业销售额增速也实现正增长，华发、保利置业、中国中铁等企业增速甚至超过100%。部分央国企紧抓政策端利好和购房预期上升机遇，加速推盘，加大营销力度，销售额快速回升，恢复较为强劲。但另一方面，仍有一部分民营房企销售额呈下降趋势。

房企拿地总体疲软，民营房企拿地意愿有所增强。根据中指研究院《2023年1-3月全国房地产企业拿地TOP100排行榜》数据显示，2023年一季度，TOP100企业拿地总额1930亿元，拿地规模同比下降15.0%。2022年同期房企拿地金额下降接近60%，今年在去年大幅下降的基础上再次下降，表明近期房企拿地依旧表现疲软。值得注意的是，近期民营房企拿地意愿有所加强。一季度，北京、杭州、南京、西安等城市土拍中多家民营房企参与竞拍，民营房企拿地意愿有所提高。以杭州2023年两次土拍为例，参拍企业均在50家以上，其中参拍民企数量占比近一半，同时民企拿地金额占比达57.9%，较2022年提升8.8个百分点，民企参与度有所提高。

2、销售目标：目标设定相对保守

表：部分企业2023年销售目标及目标增速情况

目标设定相对保守，部分企业下调销售目标。一季度，部分房企公布2022年年报并设定了2023年销售目标，从目前公布销售目标的房企来看，大部分房企目标设定相对保守，销售额增速在10%以内，甚至部分房企下调销售目标。2022年，全国商品房销售面积13.6亿平米，同比下降24.3%，销售额13.3万亿元，同比下降26.7%，房地产行业持续承压。在此背景下，房企设定较低销售目标甚至下调销售目标，也是对市场预期的正常反应。

3、投资力度：拿地销售比进一步下降

图：50家代表企业一季度拿地销售比散点图

从50家代表企业拿地销售比离散图来看，拿地销售比内部分化明显。50家代表企业一季度拿地销售比均值为12.0%，较去年同期下降9.8个百分点。2022年以来，房企拿地节奏持续放缓，导致拿地销售比持续下降。具体来看，一季度，拿地销售比受区域供地影响比较明显，部分单一布局或区域深耕企业在深耕区域集中供地时，拿地销售比较高。