美国银行业动荡期间 对冲基金大举抄底金融股!

投资研究机构标普全球市场情报(S&P Global Market

Intelligence)周四在一份最新报告中称，对冲基金在3月美国银行业动荡期间逆势增加了对金融类股票的配置敞口，该机构表示，可能因为这些对冲基金看到了低价买入基本面优质的金融股的机会。

标普全球在报告中表示:“对冲基金利用银行压力作为早期买入的机会，一定程度上打消了重大黑天鹅危机正在发生的这一市场猜测。”

对冲基金趁乱大举抄底金融股!

标普全球补充表示，这些公司在2月份减少了金融股3.9%敞口之后，在3月份将对金融类股票的配置敞口增加了大约5.5%，并且散户投资者对于金融股的押注也增加了1%。要知道，包括摩根大通(JPM.US)、高盛(GS.US)和富国银行(WFC.US)等国际金融巨头在内的KBW银行指数在3月份因美国银行业动荡而暴跌超25%。

跟踪在美国上市资产的研究机构标普全球表示，覆盖的这些对冲基金对金融类股票的敞口增加幅度远远超过了其他任何行业。标普的统计数据显示，在3月份，他们所覆盖到的对冲基金在所有行业的配置股票中增加了135亿美元。

在3月份期间，市场对银行业的悲观预期火速升温，导致银行股全线暴跌。美国硅谷银行和Signature

Bank因流动性枯竭相继火速倒闭，随后被美国政府接管，之后不久瑞士银行业巨头瑞士信贷(CS.US)陷入流动性危机，但是获得瑞士政府和瑞银(UBS.US)出手相助。

标普全球发行商解决方案部的执行董事Christopher

Blake写道:“这些对冲基金看到了在股价大幅下跌时买入银行等金融类股票的机会，因此减持了自去年以来表现较好的材料和能源类股票。”

全球最赚钱的对冲基金之一Citadel今年3月在一份监管文件中表示，该机构买入了阿莱恩斯西部银行(WAL.US)大约5.3%的股份，这被视为投资机构对遭受重创的美国银行业充满信心的明显迹象。在硅谷银行“光速倒闭”后，阿莱恩斯西部银行在3月上旬因市场对银行业的悲观情绪到达顶峰而暴跌超65%。然而自3月14日以来，阿莱恩斯西部银行股价已反弹近30%。

美国银行业尚未全面恢复，但流动性呈逐步缓解趋势

标普跟踪的另一组机构投资者——即那些传统意义上的资产管理公司，这一群体同期则将金融类股票的配置仓位削减了1.1%，并在其他行业的股票仓位上削减了202亿美元。

总体而言，美国的整体金融行业尚未从银行业危机中彻底恢复过来。KBW银行指数和标普500银行板块指数今年迄今分别下跌18.6%和12.9%，4月份则表现平平。“股神”巴菲特近日接受媒体采访时更是直言未来可能会有更多美国的银行倒闭，但储户永远不必担心，他表示：“我们还没有度过银行倒闭潮，但储户不会遇到危机。银行破产了，但储户不会受到伤害。”

“银行家们一直以来都有这样做的冲动，故意忽略或违反会计准则来帮助他们提高利润。没有人会因为在美国银行存款而蒙受损失，这不会发生……不需要将管理者的愚蠢决定变成让美国全体公民感到恐慌的事。”巴菲特在采访中表示。

虽然从广泛层面来看，美国的银行业尚未从危机之中全面复苏，但有迹象表明硅谷银行和Signature Bank倒闭后的银行业流动性危机继续呈现缓解迹象。

比如美国各大银行连续四周减少了从美联储两项担保贷款工具获得的借款规模，其中，美联储的传统担保贷款计划(即贴现窗口)的未偿贷款规模为676亿美元，上周为697亿美元，上月则为创纪录的1,529亿美元;来自银行定期融资计划(BTFP)的银行需求为718亿美元，而前一周为790亿美元，值得注意的是，这是该紧急工具自上月成立以来首次出现贷款规模下降。

金融机构对美联储流动性需求的持续放松，表明美国银行业面临的流动性压力正在减轻，几位美联储官员在过去一周也说过类似的话或表达类似观点。“我认为我们还没准备好宣布一切危机解除，但一些有希望的迹象表明，这些风险现在得到了更好的控制，并且正在恢复平静。”2023年FOMC票委、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel

Kashkari)周二在蒙大拿州立大学举行的市政厅活动中表示。

美国各大银行于周五开始陆续公布今年的第一季度财报，这些银行业高管们关于银行存款规模、资产流动性和贷款损失拨备金的相关言论和数据预期，无疑将比包括全年利润指引在内的重磅数据更能引起投资者的兴趣。

Harbor Capital Advisors投资组合经理Jake

Schurmeier表示：“未来七天，我们将会非常清楚，届时大多数大型银行都会公布业绩。”“如果这些银行业巨头证明业绩处于增长趋势和贷款业务正常进行，并对信贷前景有信心，那将是一个更有力的信号，表明美国经济或许能够实现软着陆。”