港股概念追踪 | 楼市复苏趋势延续 央企地产企业市占率有望持续提升(附概念股)

港股内房股拉升，截止发稿，富力地产(02777)涨6.7%，保利置业集团(00119)涨6.47%，远洋集团(03377)涨6.06%，融创中国(01918)涨2.87%，碧桂园(02007)涨1.46%。

今年一季度，随着房地产放松政策进一步落地、购房者信心有所恢复、房地产积压需求集中释放，楼市迎来持续复苏。

新房销售方面，一季度新房销售筑底复苏，一季度一线、二线、三四线城市环比增速均由负转正，分别增长2.1%、10.6%、8.8%;一线、二线城市同比增速由负转正，较2022年一季度分别增长10.0%、5.0%，三四线城市同比降幅收窄至41.6%。

二手房方面，一季度二手房销售好于新房，环比增速转正且高于新房，同比增长且超越2019-2021年一季度平均水平。

投资方面，一季度，受供地制度影响，土地供应规模下降，成交规模下降，但成交均价上涨；4月，核心城市集中供地，拿地热度回升。

政策方面，中央政治局再提“房住不炒”定位，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作。强调超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，同时将规划建设保障性住房。

地方上，多个城市出台限贷放松政策，其中，广州二孩及以上家庭购买首套房，公积金贷款最高额度拟上浮30%；江西2022年住房公积金缴存额同比增长10.08%，提取额386.89亿元；苏州上调住房公积金贷款倍数，多孩家庭首房首贷额度可上浮30%；安徽5月23日起支持提取住房公积金支付购房首付款。

东吴证券表示，预计5月销售仍可维持弱复苏态势，6月由于2022年高基数原因同比数据将承压，全年销售面积增速转正。推荐关注土储充裕、布局聚焦核心城市、信用资质良好的房企，未来有望率先受益于市场复苏和政策放松；同时建议关注物业和代建行业的投资机会。

中信证券表示，房地产市场既不会经历传统的周期反转，也不会成为系统性风险的来源。行业的结构性机会依然存在，少部分公司，尤其是央企占据显著优势。这种优势，主要又体现为库存的优势。

中信证券同时认为，当前央企地产公司的库存优势，既表现为库存的盈利能力优势，也表现为在去库存阶段稳定释放存量资源，维持销售金额稳定的优势，还表现为做大做强经营性资产，推动收入和利润结构进一步改善的优势。看好央企地产企业市占率持续提升，盈利能力优于行业，建议投资者积极发掘央企投资价值，参与央企估值回归。

中信建投指出，房地产新发展模式下，行业呈现城市聚焦、存量运营和轻资产化三大趋势，而央国企有望全面受益。城市聚焦方面，央国企在核心城市优势明显，强投资+强销售推动竞争优势持续扩大；存量运营方面，央国企手握大量优质资产同时具备长足经验；轻资产化方面，央国企的品牌优势和信用优势凸显。看好头部央国企和优质民企重塑中国特色房地产行业估值体系。

相关概念股：

华润置地(01109)：3月份，华润置地及其附属公司实现总合同销售金额约388.0亿元，总合同销售建筑面积约171.85万平米，分别同比增加85.7%和120.5%。

保利置业集团(00119)：公司4月实现合同销售金额约人民币63亿元，合同销售面积约25.5万平方米，合同销售均价约人民币24,532元/平方米。截至2023年4月，置业集团累计实现合同销售金额约人民币279亿元，同比增长257%。

碧桂园(02007)：业绩公告显示，2022年，该公司录得4303.7亿元的收入及26.1亿元归属股东的核心净利润。全年实现3574.7亿元的权益销售额，交付近70万套房屋，均高居行业榜首。

远洋集团(03377)：1-4月，远洋集团实现协议销售额人民币约235.8亿元，同比增长7.67%，协议销售面积约173.7万平方米。

富力地产(02777)：富力地产3月的月内总销售收入共约人民币39.1亿元，销售面积达约20.21万平方米。累计至2023年3月底，总销售收入约人民币73.7亿元，销售面积达约42.68万平方米。