英伟达(NVDA.US)将于5月24日公布第一季度业绩，美国银行预计Q1业绩将与预期一致，但由于该公司受益于人工智能“淘金热”，指引可能强于预期。美银分析师Vivek Arya在一份投资者报告中写道:“我们预计第一季度的销售额将符合预期或略高于预期，达到65亿美元，但第二季度的销售额可能会较市场预期为71亿美元高2亿至3亿美元，因为英伟达的数据中心H100芯片采用了生成式人工智能部署。”
此外，Arya还指出，英伟达可以从更丰富的内容、其H100芯片的定价(比A100贵两到三倍)以及捆绑更多网络内容的能力中看到好处。分析师普遍预计，英伟达第一季度营收将达到65.2亿美元，每股收益为91美分。
Arya指出，第二季度数据中心的前景是上升的，并认为该业务营收将高达44亿至45亿美元，环比增长15%。Arya解释说:“虽然这是一个很高的标准，但我们注意到两年前Ampere架构A100芯片开始推出时(21年7月/ 10月数据中心销售额同比增长16%/24%)的季度增长更为强劲。”他补充说，鉴于消费者需求低迷，游戏业务可能是未来一段时间的“未知因素”。
就人工智能加速器而言，Arya表示，2027年的潜在市场总价值可能在500亿至600亿美元之间。尽管竞争越来越激烈，比如谷歌(GOOGL.US)的TPU、亚马逊(AMZN.US)的Trainium和interentia、英特尔(INTC.US)和AMD(AMD.US的可编程芯片，以及AMD)的MI300等其他GPU，但英伟达仍然处于有利地位。
Arya写道:“我们提醒投资者，人工智能的成功需要全栈计算和跨芯片、软件、应用程序库、开发人员以及企业和公共云的规模/经验。换句话说，这是一个10年以上精心打磨的一站式方案，而不是许多竞争对手提供的零碎的纯硅解决方案，我们相信这可以使英伟达保持并可能扩大其人工智能市场份额。”
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