Cantor Fitzgerald：辉瑞(PFE.US)口服减肥药潜力巨大 予“增持”评级及目标价75美元

辉瑞(PFE.US)日前公布的口服减肥药danuglipron的2b期临床试验结果令人满意。不过，投行Cantor

Fitzgerald认为，辉瑞的股价尚未反映出该药物的巨大潜力。

周一，辉瑞在JAMA Network

Open上发布了在研口服胰高血糖素样肽1(GLP-1)受体激动剂danuglipron的2b期临床试验结果。试验结果显示，在2型糖尿病患者中，danuglipron显著降低患者的糖化血红蛋白(HbA1c)、空腹血糖水平和体重。通过对411名患有2型糖尿病的成年人进行的临床研究发现，服用120毫克danuglipron的患者在16周内体重减轻了约10磅。

相比之下，目前市场的领导者诺和诺德(NVO.US)旗下“明星疗法”Ozempic和Wegovy(司美格鲁肽，semaglutide)注射剂的三期临床试验结果显示，接受1毫克注射剂的成年人在30周内平均减重约9.9磅。研究人员表示：“结果表明，在更短的时间内，danuglipron可能与Ozempic对减重的疗效相当。”

辉瑞同时还在开发另一款口服GLP-1受体激动剂PF-07081532，在danuglipron基础上优化的PF-07081532具有更长的半衰期，支持每日一次的口服使用。Cantor

Fitzgerald分析师Louise Chen认为，在进一步的数据评估后，辉瑞可能会选择这两种药物的其中一种进行关键研究。

分析师表示：“在消化了这些数据后，我们继续认为辉瑞的GLP-1受体激动剂系列产品具有巨大的爆炸性潜力，但这并没有反映在该公司的股票估值中。”分析师予辉瑞“增持”评级，目标价为75美元。