北水动向|北水成交净卖出36.64亿 内资抛售港股ETF 卖出盈富基金(02800)超50亿港元

6月1日港股市场，北水成交净卖出36.64亿，其中港股通(沪)成交净卖出12.81亿港元，港股通(深)成交净卖出23.84亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、美团-W(03690)、中海油(00883)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

腾讯(00700)获净买入7.4亿港元。消息面上，5月31日，腾讯控股斥资4.01亿港元回购129万股，每股回购价为306-314.6港元。自5月22日以来，腾讯已连续7日进行回购，合计回购774万股，累计回购金额超25亿港元。此外，长城证券表示，坚定看好腾讯的长期价值。视频号作为腾讯“全场的希望”，建议持续关注其发展状况以及视频号和微信生态及腾讯各项业务的协同作用。

美团-W(03690)获净买入4.06亿港元。消息面上，高盛发布研究报告，引述管理层预期今年核心本地商业收入同比增长30%以上，估计未来数年核心本地商业EBIT年均复合增长率超过20%；将首季未使用的5亿元人民币预算，再投资至第二季的到店商家回赠/补贴预算上。此外，公司管理层仍有信心实现今财年到店、酒店及旅游交易总额(GTV)逾6000亿元人民币的目标，并继续预计2025财年到店业务利润率达35%。

中海油(00883)获净买入1.85亿港元。消息面上，中国银河表示，近期原油供给端不确定性增加。需求端，疫情扰动减弱，中国原油消费需求正逐步恢复；但市场担忧美国陷入债务违约，欧美经济衰退预期仍存，原油消费增速仍受压制。整体来看，当前原油供应端不确定性较大，建议密切关注6月4日OPEC+会议结果。

药明生物(02269)获净买入4703万港元。消息面上，中泰证券研报指出，今年一季度CRO行业主要受订单基数效应扰动增长放缓，但随着全球研发需求加速提升、产业转移趋势、大订单交付，景气度将持续。该行测算，目前国内CRO、CDMO占全球市场份额升至13.1%，且处于提升阶段，未来空间依然较大。中原证券则表示，CXO板块目前处于低估状态，海外融资数据或有好转，加之美联储加息周期或将结束，板块整体有望迎来反弹。

煤炭股继续遭沽售，中国神华(01088)、兖矿能源(01171)分别遭净卖出4760万、1.22亿港元。消息面上，截至5月29日，北方港口5500K动力煤为880元/吨左右，同比下跌约380元/吨，跌幅近30%。有市场人士预测，随着港口和电厂库存加快积累以及下游采购积极性下降，煤价在6月上旬下行速度可能会加快，预计此轮煤价将跌至800至850元/吨。

建设银行(00939)遭净卖出2.66亿港元。消息面上，中国银河证券此前表示，经济尚在修复通道中，社融与信贷短期回落，节奏预计更加平稳。政策层面，稳增长导向不变，存款自律机制改革成效有望逐步释放，银行负债端成本仍有优化空间。叠加重定价压力在一季度集中释放，后续银行基本面有望企稳改善。

港股ETF遭北水资金抛售，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)分别遭净卖出50.02亿、4.73亿、2.7亿港元。消息面上，中泰国际表示，经历5月的深度调整，恒生指数的预测PE已跌至不足9倍。目前是港股寻底的最后时刻，也是波动性及悲观情绪最大的时刻。港股正通过下跌去提供更多的风险补偿，根据多重指标发现港股已离底不远，交易值博率正逐渐提高。

此外，东方甄选(01797)、中国移动(00941)分别遭净卖出1533万、2.45亿港元。