北水动向|北水成交净卖出73.59亿 内资大举抛售港股ETF 内银股、电信股现分化

6月27日港股市场，北水成交净卖出73.59亿，其中港股通(沪)成交净卖出43.51亿港元，港股通(深)成交净卖出30.09亿港元。

北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、中国银行(03988)、中国移动(00941)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

腾讯(00700)获净买入2.98亿港元。消息面上，花旗发布研究报告称，上半年累计549款游戏获批，假设全年保持相同走势，预计今年约1000至1100款网游可获批版号。机构表示，近期游戏行业积极信号多、政策预期向好，游戏价值多次受到官方认可，对整个行业都是好事，未来不排除版号发放数量有进一步提升的空间。

内银股现分化，中国银行(03988)获净买入1.88亿港元，而工商银行(01398)遭净卖出2.76亿港元。消息面上，高盛此前指出，央行宣布下调1年期和5年期贷款市场报价利率(LPR)10BP，未达市场对加大刺激政策力度的预期。该行指出，该利率变动对内银净息差影响中性，而最近的政策举措开始帮助银行节省融资成本。

电信股继续分化，中国移动(00941)获净买入1.45亿港元，中国联通(00762)遭净卖出3.49亿港元。消息面上，华泰证券指出，国际电信联盟通过6G纲领性文件，有利于推动6G全球统一标准的形成，建议关注卫星互联网、高速无线传输、网络及数据中心节能等板块投资机遇。此外，工信部近日发文称，推动不少于3000家企业建设5G工厂。

快手-W(01024)获净买入1.14亿港元。消息面上，美银证券发布研究报告称，重申快手“买入”评级，目标价80港元。快手在618购物节期间，即６月1日至６月18日，订单量和活跃用户数分別同比增长40％和30％；商品交易总额(GMV)同比增长约30％-40％，相信快手有望实现第二季电商GMV同比增长30％的预期。

中芯国际(00981)获净买入9152万港元。消息面上，天风证券此前指出，半导体行业内5月部分企业延续库存回补急单，叠加部分终端市场修复回温，大部分企业环比实现增长，库存去化已进入尾声，二季度同比仍有较大压力但环比有望实现增长，重点关注复苏+新品推动估值修复机会。

中海油(00883)获净买入6701万港元。消息面上，信达证券指出，考虑全球原油长期资本开支不足，全球原油供给弹性将下降，而在新旧能源转型中，原油需求仍在增长，全球或将持续多年面临原油供需偏紧问题，2022年国际油价迎来上行拐点，中长期来看油价或将持续维持中高位，未来3-5年能源资源有望处在景气向上的周期。

美团-W(03690)获净买入6684万港元。消息面上，国泰君安近日表示，美团的外卖的竞争格局预计不会发生太大变化，美团仍将享受领头羊远超平均的高质量增长。另外，美团闪购是当下美团最具想象空间和成长性的业务，增长主要由供给侧的丰富度决定。该行持续看好公司在核心领域的竞争壁垒和后续业绩的高质量增长。

港股ETF遭北水资金大举抛售，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、南方恒生科技(03033)分别遭净卖出52.32亿、21.13亿、8.79亿港元。消息面上，中金公司认为，一方面港股市场存在较为确定的下行保护，尤其是整体市净率低于1倍且卖空占比上行至20%以上，但如果没有切实有效的更多政策发力，以实现宽货币转向宽信用，本轮反弹行情与之前几轮并没有本质差异。