香港财库局局长许正宇：探讨在港推出国债期货 积极推动更多离岸人民币债券在港发行

6月28日，香港财库局局长许正宇在香港立法会会议上答复简慧敏议员的提问。许正宇表示，香港财库局正与内地紧密协作，为全速落实在港股通增加人民币交易柜台的措施而努力。展望未来，香港政府及监管机构会继续与内地有关部委探讨各项互联互通计划的扩容增量方案和丰富产品选项，包括提供更多元化的风险管理工具如在港推出国债期货。此外，香港财库局亦积极推动更多离岸人民币债券在港发行。去年在香港发行的离岸人民币债券总额(包括存款证)达3300亿元人民币，较2021年增长超过一倍。

以下是今日(6月28日)在香港立法会会议上简慧敏议员的提问和财经事务及库务局局长许正宇的答复：

问题：

有意见认为，香港作为国际金融中心和离岸人民币枢纽，在主动对接“一带一路”高质量发展的过程中，应继续发挥自身优势。就此，政府可否告知本会：

(一)鉴于有意见指出，随着人民币在“一带一路”国家的认可度不断提升，市场对人民币国际化的需求日增，政府如何继续将香港进一步建设为离岸人民币枢纽，例如推出更多符合国际交易规则的产品，以及推动“一带一路”国家的跨国企业来港发行离岸人民币债券；

(二)鉴于有意见认为，香港正发挥着向全球再配置人民币资金的重要职能，政府如何继续强化市场主体汇率风险中性认识、加强市场监管透明度、完善市场配套设施及提升人民币金融市场互联互通的水平，为人民币资金在全球优化配置带来便利；及

(三)在数码货币的国际合作方面，政府会如何进一步优化市场基建、探索多系统灵活对接、拓展应用场景及发展零售层面中央银行数码货币，以推动安全、便捷和低廉的数字人民币跨境支付?

答复：

主席：

香港在“一国两制”下拥有独特的优势，是连接内地与世界的桥梁。特区政府一直致力抓住国家发展带来的历史机遇，以优质金融服务为“一带一路”发展作出贡献。

就简议员问题的三部分，经谘询香港金融管理局(香港金管局)后，我现回复如下：

(一)及(二)随着内地与“一带一路”相关国家和地区的经贸联系日趋紧密，人民币在进行双边贸易、投资、储备等方面的使用程度和需求日益提升。香港作为全球离岸人民币业务枢纽，可为相关的人民币经济活动提供支持，同时进一步促进自身离岸人民币业务的长足发展。

截至今年4月，香港人民币存款余额(包括存款证余额)约9,800亿元人民币，为“一带一路”相关国家和地区以至全球的离岸人民币交易和金融活动提供流动性支持。环球银行金融电信协会(SWIFT)数字亦显示，全球约75%的离岸人民币支付款额经香港处理。

继沪深港通分别自去年7月和今年3月扩大合资格证券的范围至交易所买卖基金(ETF)，以及符合条件的上证A股指数或深证综合指数成份股和在香港主要上市的海外企业股票，互换通北向交易已于今年5月15日正式启动，将互联互通安排拓展至金融衍生工具领域。项目将为持有内地债券的境外投资者提供便捷及安全的渠道，通过两地基础设施机构的连接，交易内地利率互换产品。开通首日，共有27家境外机构通过互换通达成在岸人民币利率互换合约交易，涉及名义总值超过82亿人民币。

“港币──人民币双柜台模式”已于6月19日在证券市场推出，让投资者以港币和人民币交易同一发行人的证券，并在港币柜台及人民币柜台间进行跨柜台交易。24家上市公司的股份获香港交易所(港交所)指定为双柜台证券，占股本证券日均成交约四成。有关模式推出后运作畅顺。港交所会继续与业界紧密沟通，协助各方熟悉相关交易和结算流程。同时，香港财库局正与内地紧密协作，为全速落实在港股通增加人民币交易柜台的措施而努力。

展望未来，香港政府及监管机构会继续与内地有关部委探讨各项互联互通计划的扩容增量方案和丰富产品选项，包括提供更多元化的风险管理工具如在港推出国债期货。

此外，香港财库局亦积极推动更多离岸人民币债券在港发行。去年在香港发行的离岸人民币债券总额(包括存款证)达3,300亿元人民币，较2021年增长超过一倍。在本月初，我们在政府绿色债券计划下成功发行了接近60亿美元等值的绿色债券，当中包括150亿元人民币债券，并首次推出10年期，有助延长离岸人民币收益率曲线，以及进一步丰富离岸人民币产品选择。

(三)政府一直致力推动央行数码货币的发展。批发层面方面，中国人民银行数字货币研究所、香港金管局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国中央银行和国际结算银行创新枢纽辖下香港中心通力合作，使“多种央行数码货币跨境网络”(mBridge)项目于2022年第三季由实验阶段迈进试行阶段。香港金管局与项目其他成员会致力将mBridge平台发展为“最简可行产品”，让系统最终正式投入运作。

零售层面方面，香港金管局正通过三轨道方式为将来可能推出“数码港元”作出准备及奠定基础。第一轨道的工作进展良好。第二轨道方面，香港金管局于2023年5月启动“数码港元”先导计划，将与不同持份者紧密合作，并进行一系列试验，共同探索“数码港元”的应用场景及有关的执行和设计事宜。

中国人民银行数字货币研究所与香港金管局亦正开展数字人民币跨境支付合作。首阶段技术测试已于2020年12月顺利完成，并于2022年7月开展第二阶段技术测试，引入更多香港银行参与并通过转数快为数字人民币钱包增值，以便市民未来更便捷地使用数字人民币钱包。

香港财库局会继续发挥香港作为国际金融中心和全球离岸人民币业务枢纽的独特优势，积极贡献“一带一路”建设。多谢主席。