券商晨会精华 | 3季度银行板块将进入跟随市场上涨的强相对收益阶段

昨日大盘全天探底回升，沪指相对偏强。截至收盘，沪指跌0.00%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净卖出40.72亿元。隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.22%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.27%。

在今日的券商晨会上，中信证券认为，北京出台机器人政策，行业政策红利期延续；国泰君安认为，把握国企改革与资产重估的三条主线;广发证券认为，3季度银行板块将进入跟随市场上涨的强相对收益阶段。

中信证券：北京出台机器人政策 行业政策红利期延续

中信证券表示，6月28日，北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》，对人形机器人等细分产业的发展制定了目标和行动细则。今年以来，从中央到地方已经出台多项支持机器人行业发展的政策，行业政策红利期延续。在基本面有拐点、政策有催化、市场有主题的共振下，今年机器人行业将迎来整体性机会。

国泰君安：把握国企改革与资产重估的三条主线

国泰君安认为，1)主线一：引领现代产业突破，建设新兴产业链主。数字经济(运营商/国资云/服务器/信创网安)/高端装备(电网/军工/机床)/新材料/医药健康(生物制品/创新药)等四大领域将是央企现代产业突破的核心。2)主线二：维护现代产业安全，加大重组优化力度。装备制造(航空装备/造船/商用车/检验检测)/矿产资源(稀土/工业金属/普钢/煤炭)/电力/交运(供应链/港口)/建筑整合预期强烈，2023年下半年有望进入重组催化密集期。3)主线三：建设现代企业制度，改善国企分红回购。连续提升分红的央国企公司具备盈利能力优异，偿债与再投资压力小的特点。未来，通信/石化/交运/有色领域分红比例有望提升。

广发证券：3季度银行板块将进入跟随市场上涨的强相对收益阶段

广发证券指出，随着市场流动季节性紧张结束，3季度银行将进入跟随市场上涨的强相对收益阶段。板块轮动上涨，高股息大行重估仍会演绎，中长期仍将回到类似2016-2017年的蓝筹慢牛行情。股份行或将重现年初“复苏交易”，复苏相关品种会再次占优。3季度后其他非息收入同比高基数回落，股份行重估打开估值上限，优质区域行可能会在三季报后跑出超额收益。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：陈雯芳。