北水动向|北水成交净卖出20.27亿 内资加仓汽车股 抛售港股ETF

7月3日港股市场，北水成交净卖出20.27亿，其中港股通(沪)成交净卖出18.77亿港元，港股通(深)成交净卖出1.5亿港元。

北水净买入最多的个股是工商银行(01398)、建设银行(00939)、理想汽车-W(02015)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

内银股现分化，工商银行(01398)、建设银行(00939)分别获净买入4.32亿、2.17亿港元。而农业银行(01288)遭净卖出2509万港元。消息面上，中国银河证券认为，中特估行情明显，政策和经济环境总体利好银行。银行一季度业绩走弱，随着信贷投放节奏放缓及6月LPR下调，银行业绩预计于二季度见底，量价层面利空因素加速释放，拐点有望显现，存款成本优化及内需改善或成为主要驱动因素。机构偏好度提升，银行板块估值性价比突出。下半年银行板块投资以结构性机会为主。

北水资金加仓汽车股，理想汽车-W(02015)、小鹏汽车-W(09868)分别获净买入1.7亿、7031万港元。消息面上，多家新势力车企公布了6月交付成绩单，理想汽车、哪吒汽车、蔚来汽车等车企排名居前。乘用车市场信息联席会数据显示，6月狭义乘用车零售销量预计为183万辆，环比增长5.2%。其中新能源零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。

美团-W(03690)获净买入1.67亿港元。消息面上，交银国际发布研报称，美团收购光年之外，出资金额基本等于后者的账面净现金，对现金无实质影响。光年之外及一流科技团队技术能力领先，美团表示将继续支持光年之外的研发。该行认为，未来光年之外与美团平台结合，将更有利于其底层技术在上层应用层面的突破。

中海油(00883)获净买入1.38亿港元。消息面上，由于全球原油市场仍然受到经济担忧的压力，沙特预计将把其额外自愿减产100万桶/天的计划至少再延长一个月。光大证券表示，地缘政治局势持续紧张，中长期上游资本开支不足造成原油供给增长乏力，预计中长期内油价将维持中高位。该行认为低利率背景下，高股息资产“三桶油”估值有望得到中长期修复。

港股ETF遭北水资金抛售，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)分别遭净卖出23.82亿、5.07亿港元。消息面上，中金公司认为，展望2023年下半年，港股市场有望实现一定程度上的“均值回归”，但在真正增长“抓手”出现前，可能是在相对低水平上的均衡。华泰证券表示，港股流动性长期增加的趋势不变，短期或迎减压利好，而增量资金入场或仍等待更积极信号。

此外，腾讯(00700)、汇丰控股(00005)、中芯国际(00981)分别遭净卖出1.27亿、1.08亿、3035万港元。