一位期权交易员花费4000万美元押注：Meta Platforms(META.US)今年股价在上涨158%之后还有很大的上涨空间。价差交易涉及超过26000份看涨期权合约，允许买方在2025年1月17日之前以每股320美元的价格买入该股。同时，该交易通过卖出约52000份在2025年12月到期、执行价为600美元的看涨期权来对冲。这笔押注的代价很高，每股溢价超过15美元，即4060万美元，这意味着股价需要上涨8%左右才能实现盈亏平衡。
当然，在衍生品领域，期权不一定要有价才能赚钱，也不太可能持有到到期日。稳定的反弹可能会让差价买家获利退出头寸。这些交易同时存在于同一家交易所，表明它们可能是由同一位投资者完成的。这一事实，再加上上述2025年12月到期的看涨期权的高执行价，表明投资者支付溢价是某种更广泛策略的一部分。
衍生品分析公司Asym 500创始人Rocky Fishman表示："假设是在320美元区间买入，而在600美元区间卖出，我们认为该股有一些上行空间，但不会有太大的上行空间。长期交易与溢价无关，它们与整个交易的净风险有关。”
加载中,请稍侯......