因交易和投行业务放缓 大摩(MS.US)Q2营收及利润均不及预期

7月18日(周二)美股盘前，摩根士丹利(MS.US)公布了2023年第二季度财务报告。数据显示，摩根士丹利Q2营收为134.6亿美元，上年同期为131亿美元，市场预期为135.77亿美元，同比增长2%。Q2净利润为21.8亿美元，同比下降13%;归属于摩根士丹利普通股股东的净利润为20.49亿美元，同比下降14%;摊薄后每股收益(EPS)为1.24美元，上年同期为1.39美元，市场预期为1.469美元。

按业务划分，大摩Q2机构证券业务净营收为56.54亿美元，上年同期为61.19亿美元;财富管理业务净营收为66.60亿美元，上年同期为57.36亿美元;投资管理业务净营收为12.81亿美元，上年同期为14.11亿美元，旗下资产管理规模(AUM)为1.412万亿美元，上年同期为1.351万亿美元。

摩根士丹利Q2非利息营收为114.47亿美元，同比增长6%。净利息营收为20.10亿美元，同比下降12%。

摩根士丹利二季度投资银行业务净营收为11.55亿美元，同比持平，低于分析师预计的14.7亿美元。交易业务净营收为38.02亿美元，同比增长6%。投资类净营收为9500万美元，上年同期为2300万美元。佣金和手续费净营收为10.90亿美元，同比下降11%。资产管理类净营收为48.17亿美元，同比下降2%。

据了解，由于交易和投资银行业务的放缓导致收益下降，摩根士丹利的华尔街业务陷入困境。而该行的财富管理业务创纪录的营收，抵消了该机构证券业务季度表现不佳的影响。

摩根士丹利表示，该行固定收益交易业务营收为17.2亿美元，低于分析师预期的20亿美元。而股票交易营收则同比下降14%，至25.5亿美元，这主要是由于客户活动减少和市场波动性降低导致现金和衍生产品收入下降。因此，投行业务活动减少和固定收益市场环境疲软，其机构证券业务的收入在刚刚结束的季度有所下降。

此外，该行还发现，在并购业务低迷时期，咨询业务收入有所下降。但摩根士丹利财富管理业务的增长，为公司增加了900亿美元的新资产，提振了该行的整体收入。

总的来说，虽然美国一些最大的银行上周公布的收益超出预期，但这主要因为这些银行以消费者为中心的业务表现强劲。相比之下，摩根士丹利等更依赖于交易和交易撮合的银行预计将遭受利润和收入的打击。

对此，分析师预计，将于周三公布业绩的高盛(GS.US)可能会遭遇该行首席执行官David Solomon上任近五年来业绩最差的季度之一。