港股概念追踪 | 国家发改委再次强调完善基础建设 下半年投资增速有望边际回升(附概念股)

7月31日，国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施》的通知。其中提出，完善消费基础设施建设支持政策。实施消费促进专项投资政策，支持消费基础设施建设、设备更新改造和关键生产线改造升级，将符合条件的项目纳入地方政府专项债券支持范围。中国宏观经济研究院吴有红此前表示，国务院常务会议在谈及研究推动经济持续回升向好一批政策措施中，强调具备条件的政策措施要及时出台、抓紧实施，同时加强政策措施的储备，最大限度发挥政策综合效应。如果政策性开发性金融工具等逆周期政策性工具加码发力，下半年基建投资增速有望边际回升。

三季度专项债发行或将提速 各地区重大项目加快建设

7月17日，国家统计局发布数据，1-6月，广义基建投资同比增长10.2%，增幅扩大0.63pct，得益于能源投资今年一直保持20%的高增长。狭义基建即基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长7.2%，增幅收窄0.3pct。从基建细分领域看，电力、热力、燃气及水的生产和供应业投资同比增长27.0%，增幅收窄0.6pct，交通运输、仓储和邮政业投资同比增长11.0%，增幅扩大4.1pct，水利、环境和公共设施管理业投资同比增长3.0%，增幅收窄1.7pct。

尽管上半年投资增长有所放缓，但投资对经济增长贡献仍然较大，支撑作用较强，中国宏观经济研究院投资研究所研究员刘立峰表示。因此，当前基础设施建设仍在国内经济发展中起到挑大梁的作用，稳增长仍需基建托底发力。

日前召开的中央政治局会议提出，加快地方政府专项债券发行和使用。2023年6月，全国发行新增债券4814亿元，其中一般债券776亿元、专项债券4038亿元。全国发行再融资债券3488亿元，其中一般债券2564亿元、专项债券924亿元。合计，全国发行地方政府债券8302亿元，其中一般债券3340亿元、专项债券4962亿元。

专家预计，三季度专项债发行将提速，优先支持国家重大战略、重大项目建设，提升资金使用效益，尽早形成实物工作量。随着专项债资金更好发挥稳增长功效，基建投资有望维持高景气度。

从近期各地发布的情况看，重大项目加快建设，为扩内需、稳增长、惠民生提供了有力支撑。

安徽省市政基础设施投资创新高。7月27日，从安徽省住建厅获悉，今年，安徽通过系统谋划2022-2025城市市政基础设施建设项目，开展城市道路交通体系、污水垃圾处理设施、城市供排水系统建设、市政公用管网更新改造等重点工程建设，投资规模5000亿元以上，年均增长10%以上。今年计划新开工项目1667个、占项目总数的61.4%;计划投资亿元以上的重大项目623个，计划完成投资额1166亿元，占年度任务投资总额的84.5%。最新数据显示，今年上半年，全省市政基础设施投资累计完成644.41亿元，同比增长7.6%，投资额排名全国第六、长三角第二，创历史同期新高。

进入7月份，新疆地区发布年内基建项目推进情况。统计显示，新疆地区基建项目投资增速明显高于全国水平。1-5月基建同比增速达33%，显著高于同期全国表现。其中，南疆区域补短板具有明显的贡献作用。

据福建省交通运输厅近日公布消息，今年5月，福建全省公路水路交通投资完成88.78亿元，同比增长11.8%。1-5月累计完成投资458.76亿元，同比增长4.4%，超序时进度4.2个百分点。此外，重庆市发改委披露称，1-5月重庆基础设施投资同比增长9.8%，高于全国水平2.3个百分点，其中交通投资同比增速达10.9%。

光大证券近日指出，基建投资增速保持高增长，景气度仍处于高位，判断“稳增长”仍然是23年的主基调。自“中特估”提出以来，政策正有力推动中央企业做大做强，对于建筑央企而言，其并购重组资源整合尤其是集团内部未上市优质资产证券化未来可期。建筑央企集团持续市场化有利于经营质量提升，当前建筑央企板块经过前期回调，已有较高性价比。

新基建投资稳步增长

此外，新基建投资稳步增长为基建注入新动能。今年上半年，我国新型基础设施建设进一步夯实，互联网行业发展活力持续增强，数实融合步伐持续加快。截至6月初，深圳5G基站突破7万个，5G用户超过1300万;截至7月初，辽宁已建成5G基站8.1万个，上线工业互联网标识解析二级节点34个，培育省级工业互联网平台65个。国家统计局数据显示，今年上半年，新型基础设施建设投资同比增长16.2%，其中5G、数据中心等信息类新型基础设施投资增长13.1%，工业互联网、智慧交通等融合类新型基础设施投资增长34.1%。此次，国务院办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施》的通知也提出，壮大数字消费。推进数字消费基础设施建设，丰富第五代移动通信网络和千兆光网应用场景。鼓励数字技术企业搭建面向生活服务的数字化平台，推进数字生活智能化，打造数字消费业态、智能化沉浸式服务体验。中国银河证券表示，数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。建议关注数字经济新基建板块，看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商。相关概念股：中国交建(01800)：据中国交建官微，7月10日，中交集团与广西壮族自治区政府在南宁举行签署全面深化战略合作协议签约仪式。中交集团高度重视在桂布局发展，将进一步发挥自身全产业链一体化服务优势，抢抓广西发展机遇，深度融入广西发展大局，全力抓好西部陆海新通道、平陆运河等在建重大项目实施，持续深化双方全面战略合作，中国中车(01766)：公司近期公布，公司于2023年5-7月期间签订了若干项合同，合计金额约604.7亿元人民币，合同总金额约占公司中国会计准则下2022年营业收入的27.1%。中国中铁(00390)：中国中铁是交通基建领先龙头，是集勘察设计、施工安装、工业制造、房地产开发、资源矿产、金融投资和其他业务于一体的特大型企业集团。据公司7月27日公布，于2023年第二季度新签合同额6063.7亿元，本年累计新签合同额12737.5亿元，同比增长5.1%。中国铁建(01186)：公司表示，近期中标多项重大项目，项目金额合计536.53亿元人民币。据公司近期公告披露，于2023年第二季度，新签合同额为人民币8194.413亿元，本年累计新签合同额为人民币13590.749亿元，同比增长2.09%。