北水动向|北水成交净买入41.68亿 地产产业链、内银股受追捧 石油股现分化

9月6日港股市场，北水成交净买入41.68亿港元，其中港股通(沪)成交净买入25.21亿港元，港股通(深)成交净买入16.47亿港元。

北水净买入最多的个股是融创中国(01918)、中海油(00883)、建设银行(00939)。北水净卖出最多的个股是腾讯(00700)、中石油(00857)、东方甄选(01797)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

北水资金抢筹地产产业链，融创中国(01918)、碧桂园(02007)、碧桂园服务(06098)分别获净买入5.42亿、1.27亿港元、1348万港元。消息面上，摩根大通发布研报称，房地产受益于近期“认房不认贷”及降低首付比例等措施，在未来几星期销售数据较强下，相信内房短期股价强势。此外，，沪港通、深港通下港股通标的名单发生调整，融创中国是唯一一家房地产企业获纳入。分析人士称，南向资金或助部分地产股价值重构。

石油股现分化，中海油(00883)获净买入3.49亿港元，而中石油(00857)遭净卖出1.87亿港元。消息面上，高盛表示，沙特阿拉伯和俄罗斯决定将自愿减产延长至年底，这给原油前景带来了看涨风险。高盛表示，这些举措反映了该集团“异常高的定价能力”。高盛对2023年12月布伦特原油的预测为86美元/桶，而OPEC+的延长减产决定，给该行的这一价格预测带来了2美元/桶的上行风险。

北水资金继续加仓内银股。建设银行(00939)、工商银行(01398)分别获净买入3.04亿、2.67亿港元。消息面上，中信证券发布研报称，上市银行2023年中报情况来看，二季度行业盈利表现企稳回暖、资产质量与抵补能力进一步巩固，而营收增速受息差因素影响仍处相对底部位置。整体而言，伴随多项政策的渐次落地，目前银行股息差预期逐渐明朗，下阶段投资应关注的重点是地产和城投化债模式落地、金融工作会议进展等。

珍酒李渡(06979)获净买入2.07亿港元。消息面上，据上交所、深交所公告，沪、深港通下港股通标的名单发生调整，其中珍酒李渡获纳入，9月5日起生效。国联证券表示，预期转向带动估值修复，三季度白酒旺季将带动库存、价盘等基本面边际改善，政策传导助力经济向好，白酒消费结构升级重启。中金称，公司上半年收入利润略超预期；全年目标达成可能性较高，动销季开瓶率提升显著。

东方甄选(01797)遭净卖出1.53亿港元。消息面上，长江证券指出，总体来看，今年以来带货电商行业流量收缩，东方甄选下半年收入承压，但商业模式健康、产品品质稳定，最终呈现稳健业绩。收入端，上、下半财年，品牌抖音GMV分别为48亿、52亿；根据蝉妈妈监测2022年12月(FY23H2首月)为GMV高峰期，此后受疫后线上流量回落负面影响而表现疲软。

此外，美团-W(03690)获净买入1.72亿港元。而腾讯(00700)、中芯国际(00981)分别遭净卖出1.89亿、534万港元。