港股概念追踪 | 6G话题再引热议 上游通信设备产品有望率先落地(附概念股)

9月19日，博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会在珠海国际会展中心举办开幕新闻发布会。在现场，6G技术的发展和产业应用等话题引起业内人士的高度热议。在博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，中兴通讯副总裁王欣晖透露，再过一个半月，可以搜索两个关键词，一个是“3GPP”，一个是“6G”，会看到好消息。业内人士猜测，王欣晖释放的这个信号可能与上述之技术突破有一定关系。这对于卫星通讯、6G、通信工程等板块可能是一个潜在的重磅利好。截至9月21日收盘，中兴通讯(00763)AH股逆市齐涨。

中兴通信副总裁王欣晖还在会后表示，6G在增强5G业务场景的基础上新增场景，这说明当年定的5G应用场景是正确的。5G和5G-A(又称5.5G，进阶版5G)无疑还需要把应用场景做得更好、更扎实，但即便5G现在遇到难题，也不意味着6G就不推进了，行业会继续寻找新的应用。

据了解，3GPP，全称3rd Generation Partnership Project，是第三代移动通信标准组织，主要致力于制定和推广3G、4G、5G等移动通信标准。而6G，即第六代移动通信技术，是3GPP正在积极研发的新一代移动通信技术，它将带来更高速、更低延迟、更智能的通信体验。

5G商用还在扩展，6G已在布局。博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，GSMA(全球移动通信系统协会)大中华区公共政策总经理关舟表示，今年11月ITU(国际电信联盟)将在迪拜开一个世界无线电大会，开启新一轮6G频率研究，很多产业和政府背后的工作已经在往前推进。

数字领域资深专家、中欧数字协会(ChinaEU)主席鲁乙己在会上表示，技术的进步从未停止，每10年都有新一代的移动通信产生。在2020年前后迎来5G商业化，预计6G时代将会在2030年左右启动，有望重新定义移动通信的范式。届时，我们设想人类的智能将会与数字技术的无缝集成得到增强，对于6G来说，也会催化突破性的应用和商业模式。扩展现实云服务、触感反馈、全息显示，可能会成为大部分以人为中心的应用程序的功能。

此外，9月19日下午，在“移动通信新世代”的分论坛上，与会人士一致认为，5G-A是5G向6G演进的关键。王欣晖表示，5G和5G-A的部署和应用成功将给6G技术打下一个非常坚实的基础。不过，“如果5G-A失败了，其实全球、各个行业并不会有更大的信心为6G买单。”

不过，但值得关注的点是，业界布局6G技术的同时持谨慎态度，以5G-A技术为过渡成为一种选择。今年9月，华为宣布完成5G-A全部功能测试用例。2023MWC上海世界移动通信大会上，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟表示，5.5G是5G网络演进的必然之路。

而在此前华为2022年年度报告发布会上，华为副董事长、轮值董事长徐直军则表示：“按照移动通信的规律，6G应该在2030年以后到来，如果消费者和行业需求没有很大提升，也许6G就不来了，也许我们长期生活在5.5G年代，但我们还是希望6G到来。”

从市场规模方面上看，据Market Research

Future市场研究机构预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元(约合人民币24449亿元)，其间年复合增长率将达到58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一，中国也将成为6G技术的早期采用者。

展望后市，川财证券策略高级分析师张卓然建议关注三主线投资机会：首先，6G建设对于通信基础设施建设的拉动；其次，6G的出现将彻底实现“万物互联”，关注其带来的算力、存储需求增长；最后，关注6G可能带来的应用端的突破，例如人工智能、数据孪生、全息通信等。

受益标的方面，华创证券研报认为，随着6G的技术发展和市场教育，上游通信设备产品有望率先落地，建议重点关注6G产业链上游相关标的。

相关概念股：

中兴通讯(00763)：中兴通讯在技术上大力投入了5G-Advanced、6G、AI大模型和垂直模型等前瞻技术的研发。2023年9月，在IMT-2020(5G)推进组的组织下，中兴通讯携手联发科技顺利完成5G

RedCap的实验室内关键技术验证，包括RedCap终端的接入、移动性等基本功能验证以及节能、VoNR等，充分证明了RedCap技术在5G网络中的端网兼容性。

中国移动(00941)：对于6G技术，中国移动6G研发的国际影响力已初步显现。目前，中国移动承担科技部“国家重点专项”6G课题10项，攻关新型网络架构、平台化服务网络、智简无线网络、协作通感等10余项6G标志性技术，研制智能反射面、通信感知一体化、分布式微云单元等多款6G技术原型样机，积极承担IMT-2030、CCSA和NGMN等15个行业标准组织领导职务，累计申请专利500余项。

中国电信(00728)：中国电信正在体系化开展6G智简网络架构创新，重点研究近域蜂窝融合(P-RAN)、空天地一体化等关键核心技术;公司与标准组织和产业伙伴紧密合作，推动制定全球统一的6G国际标准。