港股概念追踪 | 国家碳达峰试点建设方案出台 机构建议聚焦这四大板块(附概念股)

近日，国家发改委印发《国家碳达峰试点建设方案》通知，拟在全国范围内选择100个具有典型代表性的城市和园区开展碳达峰试点建设，首批在15个省份开展碳达峰试点建设，共计35个名额。山西证券表示，碳中和是一个中长期主题，在全球碳中和趋势之下，巨大的减碳空间与市场规模意味着CCUS等关键技术的突破将触发新的“蓝海”。该行相对看好新能源汽车、风电光伏、储能、新材料四大板块。相关标的：比亚迪股份(01211)、理想汽车-W(02015)、协鑫科技(03800)、金力永磁(06680)、新特能源(01799)、阳光电源(300274.SZ)。

根据《方案》，统筹考虑各地区碳排放总量及增长趋势、经济社会发展情况等因素，首批在15个省份开展碳达峰试点建设，共计35个名额，其中，河北、山东、内蒙古、广东、江苏各3个、山西、河南、湖北、辽宁、湖南、黑龙江、陕西、浙江、新疆、安徽各2个。试点城市建设主体原则上为地级及以上城市，试点园区建设主体为省级及以上园区。

《方案》提出了“坚持积极稳妥、坚持因地制宜、坚持改革创新、坚持安全降碳”4条工作原则，以及2025年、2030年的主要目标。到2025年，试点城市和园区碳达峰碳中和工作取得积极进展，试点范围内有利于绿色低碳发展的政策机制基本构建，一批可操作、可复制、可推广的创新举措和改革经验初步形成，不同资源禀赋、不同发展基础、不同产业结构的城市和园区碳达峰路径基本清晰，试点对全国碳达峰碳中和工作的示范引领作用逐步显现。

此外，到2030年，试点城市和园区经济社会发展全面绿色转型取得显著进展，重点任务、重大工程、重要改革如期完成，试点范围内有利于绿色低碳发展的政策机制全面建立，有关创新举措和改革经验对其他城市和园区带动作用明显，对全国实现碳达峰目标发挥重要支撑作用，为推进碳中和奠定良好实践基础。

碳达峰是指碳排放量达到峰值后不再增长，并逐渐下降；碳中和是指通过减少碳排放、增加碳吸收等方式，实现碳排放与碳吸收的平衡。碳达峰和碳中和是应对全球气候变化的重要措施，对于保护生态环境、推动绿色发展具有重要意义。

自碳达峰碳中和目标提出以来，我国开始推进碳达峰碳中和工作，完成了构建碳达峰碳中和“1+N”政策体系。

2021年9月，中共中央、国务院出台《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，对碳达峰碳中和工作进行系统谋划和总体部署。之后国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》，进一步明确了碳达峰的路线图和施工图。两个重要文件的相继出台，共同构建了中国碳达峰、碳中和“1+N”政策体系的顶层设计。

中国能源研究会能源政策研究室主任林卫斌在接受采访时表示，通过产业结构调整、能源结构调整、节能增效三大方向，可以降低我国能耗强度、碳排放强度，统筹实现降碳与发展。这三大方向是共性的，但如何实现这三个方向，各地有不同的路径。

他指出，“十四五”“十五五”期间既是实现碳达峰的执行期，更是为实现碳中和打基础、创条件的重要窗口期。总体上看，这一时期的“双碳”工作应该以质量管理为重点，通过产业结构优化升级、能源结构转型和能源利用方式转变、绿色低碳技术和制度创新、节能提效等举措，加快推动经济社会各领域绿色低碳转型，加快构建绿色低碳生产方式和生活方式。

华福证券认为，在国内 " 碳达峰、碳中和 " 战略背景下， " 碳中和 "

政策激发社会对绿色能源、环保减排的要求日益提高，新能源汽车、光伏等行业增速较快，未来将贡献较多增量需求。

山西证券表示，碳中和是一个中长期主题，在全球碳中和趋势之下，巨大的减碳空间与市场规模意味着CCUS等关键技术的突破将触发新的“蓝海”。

该行相对看好以下行业板块：新能源汽车（增长规模可观，业绩确定性强，中长期有望维持高景气）；风电光伏（受益于电气化以及可再生能源替代，成本已大幅下行，可应用性高，估值调整后投资价值凸显）；储能（受益于可再生能源替代，提高风光消纳与稳定性）；新材料（石化下游需求替代，自身符合减排要求）。

相关概念股：

新能源汽车

比亚迪股份(01211)：比亚迪10月新能源汽车销量30.18万辆，去年同期为21.78万辆，月销量首次突破30万辆大关;1-10月新能源汽车销量238.15万辆，同比增长70.36%。

理想汽车-W(02015)：10月交付新车4.04万辆，大增3倍。1-10月，理想汽车全年累计交付28.46万辆。

风电光伏

协鑫科技(03800)：公司主要从事为光伏业内公司制造多晶硅及硅片，以及发展管理及营运环保发电厂，是国内硅料四大巨头之一。协鑫科技持续扩张颗粒硅产能，预计2023-2025年硅料产能将分别达到30/40/50万吨。

新特能源(01799)：公司主营多晶硅生产、向太阳能和风能发电厂及系统提供工程建设承包服务以及太阳能和风能发电厂的运营。

储能

阳光电源(300274.SZ)：阳光电源产品主要包括光伏逆变器等电力转换设备、新能源投资开发、储能系统、风电变流器、光伏电站发电、其他等。其中，光伏逆变器仍为主要营业收入，占比为

39.04%。其次，占比及较高的为新能源投资开发和储能系统分别占 28.82%、25.15%。

新材料

金力永磁(06680)：公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料于一体的高新技术企业，是新能源和节能环保领域高性能稀土永磁材料的领先供应商。