隔夜美股 | 三大指数涨跌不一 英伟达(NVDA.US)连涨九日

标普500指数周一收盘小幅下跌，投资者在等待关键的通胀数据在上周五股指稳健反弹之后，周一市场将焦点转向了将于周二公布的CPI数据。经济学家预计，10月份的总体增幅为3.3%，低于9月份的3.7%。但核心价格预计将与上月持平。

【美股】截至收盘，道指涨54.77点，涨幅为0.16%，报34337.87点；纳指跌30.36点，跌幅为0.22%，报13767.74点；标普500指数跌3.69点，跌幅为0.08%，报4411.55点。波音(BA.US)、特斯拉(TSLA.US)均涨超4%，英伟达(NVDA.US)涨0.5%，已连续9个交易日上涨。纳斯达克中国金龙指数收涨0.83%，搜狐(SOHU.US)大涨15.9%，理想汽车(LI.US)涨近7%。

【欧股】欧股收盘下跌，德国DAX指数涨0.73%，法国CAC40指数涨0.6%，英国富时100指数涨0.89%，欧洲斯托克50指数涨0.83%。

【亚太股市】日经225指数微涨，韩国KOSPI指数跌0.24%，印尼雅加达综合指数涨0.43%，越南VN30指数跌0.21%。

【外汇】衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY跌0.19%，报105.66。

【加密货币】比特币跌超1.4%，报36540.6美元；以太坊涨0.83%，报2062.03美元。

【黄金】纽约黄金期货价格周一收高。美元走软令金价得到支撑。COMEX

12月黄金期货收涨12美元或涨0.7%，报1950.2美元/盎司。本周黄金市场投资者密切关注即将出炉的美国通胀数据，以更好的判断美联储的货币政策立场。美国10月消费者价格指数(CPI)报告将在周二公布。目前的调查预测美国10月核心CPI将环比增长0.3%、同比增长4.1%。

【原油】WTI

12月原油期货收涨1.09美元，涨幅1.41%，报78.26美元/桶；布伦特1月期货收涨1.09美元，涨幅1.34%，报82.52美元/桶。OPEC在周一的月度报告中表示，石油市场基本面仍然强劲，并将数周来的油价下跌归咎于投机者。OPEC小幅上调了对2023年全球石油需求增长的预测，并重申了2024年相对较高的预测。

【金属】伦敦金属收涨，伦铜涨1.6%，伦锡涨1.3%，伦镍涨0.8%，伦铝小幅上涨。

【宏观消息】

纽约联储10月调查显示通胀预期趋软。纽约联储消费者预期调查报告称，10月通胀预期总体走软，尽管对未来汽油价格上涨的预期上升，而就业和个人财务前景基本稳定。受访者预计，一年后的通胀预期从9月份的3.7%降至3.6%，三年后的通胀预期为3%，与9月份持平，五年后的通胀预期将从9月份的2.8%降至2.7%。报告称，10月房价预期涨幅维持在温和的3%，而未来汽油价格上涨的预期从9月份的4.8%上调至5%。调查发现，消费者对就业市场前景的看法几乎没有变化，预计明年失业率会上升的人数减少，预计未来12个月失业的人数略有增加。该报告还表示，家庭对当前个人财务状况的看法有所改善，对一年后的情况持“好坏参半”的看法。

高盛：未来几年10年期美债收益率将维持在至少4.5%的水平。高盛集团利率策略师预计美国10年期国债收益率将至少在2027年底之前保持在4.5%或更高水平，原因是尽管实施了激进的货币紧缩政策，但通胀仍具有粘性且就业强劲。高盛首席利率策略师Praveen

Korapaty表示，与之前的加息周期末的上涨相比，高通胀和低失业率为深度“正常化”降息设置了更高的门槛，而鉴于债券供应和财政担忧，期限溢价可能持续存在。软着陆和政策利率向任一方向的小幅变化应会抑制利率波动并使波动率曲线变陡。随着对国库券的融资依赖下降，美国中长期国债的净发行量将大幅增加，从而导致利率互换利差收窄。高盛利率团队预测美国10年期国债收益率2024年末为4.55%，2025年末为4.5%。

美联储研究机构：FED应在逆回购使用量降至零之前停止QT。根据美联储研究机构Wrightson

ICAP的说法，美联储应该在一个关键的流动性工具被完全清空之前停止削减其债券持有量，以确保银行有足够的储备。在储备变得稀缺之前，银行系统所需的准备金水平是不确定的，机构将更加依赖短期融资市场。自6月份以来，被称为量化紧缩的过程帮助从美联储的逆回购工具中抽走了超过1万亿美元的资金，大约1万亿美元的资金仍滞留在那里。逆回购工具是货币市场基金赚取额外现金利息的工具。虽然银行准备金似乎仍处于充裕的水平，但美联储并没有清晰固定的目标水平。Wrightson

ICAP经济学家克兰德尔(Lou

Crandall)说，美联储应该在该工具使用量完全清空之前停止减持债券，以确保银行的现金缓冲不会过于紧张，从而增加短期融资市场的压力。

瑞银策略师：美联储降息幅度将远超市场预期 明年将降息275个基点。瑞银策略师预测，美联储明年将降息275个基点，比市场定价高出近四倍。策略师Arend Kapteyn和Bhanu

Baweja预测，通胀持续下降将使美联储能够在明年3月就开始放松政策，利率可能会以宽松周期中典型的降幅递增方式下调。Baweja称：“通胀正在迅速正常化，到明年3月时，实际利率将非常高。”策略师们预计，到2024年底，联邦基金基准利率将降至2.5%-2.75%之间，到2025年初，终端利率将为1.25%。他们的观点基于美国经济将在明年第二季度陷入衰退的预期。相比之下，货币市场则认为美联储将降息75个基点，降息将从明年7月份开始。

今年美国纯电动汽车销量有望达到100万辆。美国汽车市场即将达到一个关键的电动汽车数字：每年销售100万辆纯电动乘用车。今年1-9月，包括插电式混合动力汽车在内的电动汽车年销量达到100万辆。今年前10个月，纯电动汽车的销量已达96.3万辆。这一数字略低于2022年所有类型电动汽车(纯电动汽车和插电式混合动力车)的总销量。考虑到2023年迄今为止的月平均纯电动汽车销量，到11月美国纯电动汽车销量将达到100万辆，而且还剩一个月的时间。

【个股消息】

英国加油站集团EG将购买特斯拉(TSLA.US)充电装置。英国加油站运营商EG集团周一表示，将购买特斯拉的超快速充电装置，以帮助其在欧洲推广电动汽车充电网络。EG集团表示，其目标是将充电网络从目前部署的600多个充电器扩展到2万多个充电器。特斯拉充电基础设施高级总监Rebecca

Tinucci表示：“快速安装可靠、易用的电动汽车充电基础设施是迈向可持续未来的正确一步。特斯拉的快速充电硬件也将提供给该领域的其他领导者。”

英伟达(NVDA.US)发布最新AI芯片H200。英伟达发布了新一代人工智能(AI)芯片H200，这款芯片旨在针对各种AI模型进行训练和部署。H200芯片是目前用于训练最先进的大型语言模型H100芯片的升级版，配备了141GB的内存，特别擅长执行“推理”任务。在执行推理或生成问题答案时，H200的性能比H100提升了60%至90%。根据英伟达官网的消息，基于英伟达的“Hopper”架构，H200是该公司首款采用HBM3e内存的芯片。这种内存速度更快，容量更大，使其更适用于大型语言模型。英伟达表示，H200使用HBM3e内存能够以每秒4.8TB的速度提供141GB的容量，相比于A100，其容量几乎翻了一倍，带宽提高了2.4倍。预计H200将于2024年第二季度上市，届时将与AMD的MI300X

GPU展开竞争。与H200相似，AMD的新芯片相比前代产品拥有更多内存，这对运行大型语言模型的推理计算有帮助。

美国汽车业罢工风波未止：有通用车厂工人投票反对新劳资协议。通用汽车(GM.US)在肯塔基州Louisville市的工厂投票中，反对者2812人，2279人反对，通用在密歇根州Flint工厂投票中，投反对票者总体占52%。美国最大汽车业工会全美汽车联合会(UAW)组织的汽车业大罢工风波未止，新近报道显示，通用汽车旗下有工厂的工人投票并未通过UAW和通用达成的劳资协议。据当地媒体报道，当地工会UAW

Local

862工会举行了通用汽车设在肯塔基州Louisville市的卡车工厂和装配厂投票，约2279名工厂工人投票支持新的劳资协议，而投反对票的工人有2812人，超过支持者。Facebook发帖披露的投票结果显示，在生产工人中，约55%的投票反对新协议、45%的投票支持，在熟练技工中，49%的投票反对、69%的支持。UAW

Local 862的负责人Todd Dunn表示，Louisville市的工人通过投票表达了对新协议的不满，现在必须等待工会其他成员做出决定。

贝莱德Q3减持苹果逾800万股。全球最大资管之一的贝莱德公布的13F文件显示，三季度贝莱德减持苹果(AAPL.US)823万股，微软(MSFT.US)和英伟达(NVDA.US)均遭200多万股的减持，谷歌(GOOG.US)也遭到近800万股的减持。但贝莱德Q3并非完全在减持科技股，亚马逊(AMZN.US)、Meta

Platforms(META.US)、特斯拉(TSLA.US)均在其增持列表之上，礼来(LLY.US)是其在Q3的头号增持个股，共计买入逾120万股。截至Q3末，贝莱德持仓总市值降至3.48万亿美元;建仓174只股票，清仓227只股票。

【大行评级】

巴克莱：将理想汽车(LI.US)目标价从48美元上调至50美元

瑞穗银行：将京东(JD.US)目标价从60美元下调至40美元；将百度(BIDU.US)目标价从170美元下调至140美元