云计算业务逆风正在缓解 多家投行看好Snowflake(SNOW.US)复苏在望

智通财经APP注意到，由于Snowflake(SNOW.US)公布的Q3业绩、指引双双超预期，这得到了花旗、小摩等投行的看好。

财报显示，该公司Q3营收为7.34亿美元，同比增长32%，好于市场预期;Non-GAAP每股收益为0.25美元，好于市场预期的0.16美元。第三季度产品营收同比增长34%，至6.985亿美元，市场预期为6.753亿美元。

展望第四季度，Snowflake预计产品收入将在7.16亿美元至7.21亿美元之间，同比增长29%至30%。该公司还预计调整后的营业利润率约为4%。该公司也提高了全年产品收入，目前销售额为26.5亿美元，高于此前预期的26亿美元。该公司还将全年调整后的营业利润率提高至7%，高于此前预期的5%。

花旗给予Snowflake“买入”评级，目标价191美元。

分析师Tyler Radke称其为“近6个季度以来表现最好的股票”，并表示这进一步印证了云计算优化方面的不利因素正在缓解的说法。Radke还表示，Snowflake在新项目中看到了“一些萌芽”，这可能得益于新产品和新工作量。

摩根大通将Snowflake目标价从170美元上调至200美元。

分析师Mark Murphy及其团队称该公司“创新的飞轮正在充分展现”。Murphy在报告中写道:“围绕产品趋势和人工智能引起的关注增加的评论也反映了我们预览版中发布的行业合作伙伴讨论，其中一位联系人预计数据云提供商将从向GenAI的转变中受益，因为没有良好的数据，人工智能无法正常运行。”“在更高的层面上，雪花的业绩和评论为越来越多的数据点提供了补充，这些数据点表明，卓越的优化中最糟糕的部分，以及令人窒息的云基础设施总体状况正在逐渐消失，预示着未来可能出现更好的软件需求环境。”

Murphy等分析师补充道，虽然还有待观察2025财年的情况，但结果令人鼓舞，因为“基本面的基本面正在朝着正确的方向发展，我们对其创新的步伐和即将推出的新产品印象深刻。”

此外，瑞穗证券称Snowflake的产品收入增长“大大超过”华尔街的预期，因为该公司看到了广泛的消费增长。该行补充道，现在就宣布Snowflake已经走出困境还为时过早，但有关消费的评论是“令人鼓舞的”，而且随着新产品的推出，其竞争地位仍然强劲。