A股午评 | 沪指跌0.48% 国企改革概念股掀涨停潮 新冠药、流感等板块涨幅居前

12月13日，A股三大指数低开低走，沪指再度失守3000点，北向资金持续卖出，截至目前净卖出超52亿。截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.73%，创业板指跌0.9%。

值得注意的是，北证50指数涨超3%，天纺标30cm涨停，华原股份、森萱医药、微创光电涨超20%。

盘面上，国企改革概念持续活跃，四川金顶走出6连板，南宁百货3连板，音飞储存2连板；中药、抗流感等医药概念股走高，金陵药业直线涨停；燃气、电力板块活跃，京能热力涨停；传媒、游戏股持续活跃，文投控股6连板，万达电影复牌涨停。

跌幅方面，房地产开发、白酒、装修建材等板块跌幅居前。

市场聚焦中央经济工作会议。中金公司表示，本次召开的中央经济工作会议强调推进中国式现代化，明确以经济建设为中心工作并注重落实应对，对改善市场风险偏好和提振信心有积极意义。

热门板块

1、中药、抗流感概念股走高

中药、抗流感概念股走高，金陵药业直线涨停，上海凯宝、沃华医药、佐力药业、益盛药业、陇神戎发等跟涨。

点评：消息面上，新冠病毒变异株JN.1正在世界范围内加速蔓延。方正证券研报表示，流感高发期到来，关注呼吸道感染诊疗需求释放。我国大部分地区已经进入冬季，预测将会面临新冠、流感、肺炎支原体感染等多种呼吸道疾病叠加流行的局面，感染预防、诊疗各环节需求有望加速释放。

2、国企改革概念持续活跃

国企改革概念持续活跃，四川金顶走出6连板，南宁百货3连板，音飞储存2连板，济南高新、珠江钢琴涨停，泉阳泉、汇鸿集团等跟涨。

点评：国盛证券此前研报中指出，国企并购重组聚焦并购重组事件投资，重在把握两点：一是布局节奏，即何时入场回报更高；二是投资标的优选，即何种特征的并购重组事件可能对股价形成更强支撑。对于投资标的选择上，国盛证券研报指出，历史经验指向，需重点关注“境内”计划实施的“吸收合并/增发购买资产”类的以“资产优化”为目的且“交易价值”较高的并购重组，并且优先关注军工、地产、计算机等行业的并购重组标的。

3、燃气、电力板块活跃

燃气、电力板块活跃，京能热力涨停，首华燃气、凯添燃气、美能能源等跟涨。

点评：申万宏源认为，城燃公司今年将充分受益于量增、价改、旧改三大利好因素。推荐优质港股城燃企业华润燃气、港华智慧能源、昆仑能源，建议关注中国燃气、新奥能源。在全球天然气供给结构性改善，进口LNG

贸易机遇回归的背景下，推荐具有稀缺运力，上下游产业链一体化企业九丰能源、新奥股份。

4、传媒、游戏股持续活跃

传媒、游戏股持续活跃，文投控股6连板，万达电影复牌一字涨停，龙韵股份、龙版传媒、引力传媒、巨人网络等跟涨。

点评：国金证券表示，纵观影视、游戏行业发展历史，具有渠道优势的厂商更容易胜出。与实体产品不同，传媒产品具有很高的生产成本，但复制成本极低，渠道分销侧的规模效应才是影响整个产业发展的关键。整个传媒产业链的价值在于尽可能多地分销，叠加内容产品的不稳定，具有渠道优势的厂商更容易在内容分销中获得优势。

机构观点

市场聚焦中央经济工作会议。中金公司表示，本次召开的中央经济工作会议强调推进中国式现代化，明确以经济建设为中心工作并注重落实应对，对改善市场风险偏好和提振信心有积极意义。

1、中金公司：中央经济工作会议重落实明发展，有利于提振投资者信心

本次召开的中央经济工作会议强调推进中国式现代化，明确以经济建设为中心工作并注重落实应对，对改善市场风险偏好和提振信心有积极意义。

当前估值水平、交易、上市公司行为等一系列信号表明A股市场处于历史偏底部位置，伴随后续经济基本面、政策环境和外部因素可能迎来周期性改善，我们重申在当前位置不必悲观，A股市场2024年机会大于风险，节奏上有望前稳后升，近期关注中央经济工作会议提出的重点工作对相关领域影响。

2、银河证券：算力技术大变革，三条主线迎来新机遇

银河证券表示，全球竞争加剧技术快速迭代，数字经济算力发展大机遇。我国5G基站建设规模超过全球50%+，遥遥领先。随着未来AI的发展、6G的推进以及卫星相关业务的普及，要想在数字科技上获得更大的全球领导力，我国技术变革需要更加速。与市场的悲观预期有所不同，展望2024年，作为数字经济算力基础设施底座的通信设备的需求有望迎来高增长，相关板块或迎来更大机遇，重点包括运营商、光通信、卫星互联网相关产业链。

3、中信证券：电子行业复苏周期开启

中信证券认为，我们看好电子行业夯实周期底部后，在温和复苏态势中的结构性主线机会。电子行业在23Q3行至去库尾声，渐进开启补库周期，我们预计23Q4板块有望受益于低基数下的营收同环比增长，带动市场信心回归，且趋势有望延续至24H1。展望2024年，电子板块营收有望受益低基数效应而实现同环比增长，信心逐渐回归，AI技术与产品创新共振、国产替代公司有望表现突出。因此，我们建议2024年基于行业复苏、业绩改善的基准逻辑，重点关注三条主线。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。