A股午评 | 创业板指涨0.24% 旅游酒店、MR概念股涨幅居前 物流股陷入调整

12月19日，A股探底回升，创业板指领涨，沪指盘中一度再创年内新低。截至收盘，沪指跌0.02%，深成指跌0.05%，创业板指涨0.24%。

盘面上，MR(混合现实)板块异动拉升，易天股份、智立方涨超7%；中船系板块盘中异动，昆船智能涨超5%；旅游酒店股盘初拉升，曲江文旅涨超7%；短剧概念股继续活跃，中广天择再度涨停，股价创历史新高，欢瑞世纪封板；PEEK概念继续活跃，中欣氟材2连板；华为鸿蒙概念股盘初活跃，思特奇涨超7%，软通动力涨逾6%；多模态AI概念股走高，因赛集团涨超10%；光伏板块震荡反弹，金刚光伏涨超10%。

跌幅方面，高位股早盘大面积下挫，南宁百货、云维股份双双跌停；中药板块震荡走低，云南白药盘中一度跌超5%；券商股早盘走低，首创证券快速跳水跌近9%；煤炭概念股盘初下挫，云煤能源跌超5%；此外，贸易、物流、猪肉等板块亦跌幅居前。

展望后市，中金公司指出，自2022年初美联储开启加息以来，降息预期与经济和政策现实极限拉扯，虽然预期总被证伪，但在2024年或有望终将兑现。

热门板块

1、旅游酒店股盘初拉升

旅游酒店股盘初拉升，曲江文旅涨超7%，西安旅游、西安饮食、西藏旅游、长白山等跟涨。

点评：开源证券指出，国内冰雪旅游持续升温，较2019年同期提升显著，东北三省作为资源优势方争抢冰雪旅游市场发展先机，产业投资、消费补贴、旅游推广政策措施三管齐下，有望对自身冰雪项目储备丰富、景区交通改善空间大的优质景区业绩形成催化。

2、短剧概念股继续活跃

短剧概念股继续活跃，中广天择再度涨停，股价创历史新高，欢瑞世纪封板，因赛集团、引力传媒、海看股份、中文在线等纷纷跟涨。

点评：信达证券指出，随着微短剧行业“支持性监管”政策的推出，内容质量精品化的趋势下，微短剧产业链有望迎来长期稳健的发展。长期看建议关注两类公司：一是深谙影视内容制作能力的公司，也包括存在利用经典IP、过往爆款IP改编的公司；二是在海外有影视内容创作运营经验属性的公司。

3、多模态AI概念股震荡走高

多模态概念股震荡走高，因赛集团涨超10%，天娱数科涨停，思特奇、软通动力涨超5%，润和软件、宣亚国际、开普云、万兴科技等跟涨。

点评：中信证券研报表示，海外大模型技术保持高速推进，以视觉能力为核心的大模型多模态能力不断展现，模型视觉理解和生成能力快速发展，有望带来广阔市场机遇，推动AI商业化进程加速和市场天花板打开。

4、PEEK概念继续活跃

PEEK概念继续活跃，中欣氟材2连板，新瀚新材、中研股份涨超10%，凯盛新材、聚赛龙、沃特股份等跟涨。

点评：据开源证券研报，PEEK是金字塔尖的高端工程塑料，比强度约是铝合金的8倍，密度约为铝合金的1/3。在满足强度要求的前提下，可以大幅度减小材料本身的自重，是实现“轻量化”的极佳解决方案。目前PEEK材料主要应用于交通运输、航空航天、电子信息、能源及工业、医疗健康等领域。

机构观点

展望后市，中金公司指出，自2022年初美联储开启加息以来，降息预期与经济和政策现实极限拉扯，虽然预期总被证伪，但在2024年或有望终将兑现。

1、中金公司：2024年海外市场的共识与变数

中金公司指出，2023年11月以来，伴随经济数据降温和美联储较鸽派信号，海外市场再次开启“转向交易”。未来几个月，我们预计受超额储蓄趋于耗尽、居民非房利息负担陡升、劳动力市场趋松、财政边际退坡等因素影响，美国消费进而经济增速将趋势放缓；当失业率持续明显高于4.0%，可能触发美联储转向。而在美联储真正转向前，我们预计“转向交易”或将间歇性发生。自2022年初美联储开启加息以来，降息预期与经济和政策现实极限拉扯，虽然预期总被证伪，但在2024年或有望终将兑现。

2、国泰君安：苹果持续推进3D内容生态建设，引领空间运算时代

国泰君安表示，苹果不断加码3D内容建设，有望引领空间计算时代。在3D内容建设方面，苹果先后分别于2021和2023年推出了目标捕捉和空间视频功能，在3D生态建设方面持续深入，伴随着Vision

Pro产品的发布，有望推动3D生态不断完善。同时苹果在3D内容开发方面保持了相对开放的态度，目标捕捉生成的3D模型格式为USDZ，为目前业界常用的3D模型格式。苹果的3D拍摄使用的视频编码方式为MV-HEVC，是HEVC的一个延伸，HEVC被认为是当前最先进的视频编码标准之一，由全球十几个组织共同开发，苹果空间视频的文件格式目前支持QuickTime和MPEG-4。苹果这种相对开放的做法不仅对于其本身的发展提供了更多的内容来源，更有助于推动整个XR行业的进步。

3、中信证券：预计后续的放松措施继续加大对房地产的支持力度

中信证券研报指出，一线城市房地产调控方向虽与全国一致，但当前严格程度远超全国，主要体现在一是建立了基于户籍和社保缴费的限购政策体系，二是首付比例（特别是二套房首付比例）持续高于全国平均水平，三是房贷利率持续高于全国平均水平。目前一线城市地产政策放松主要体现在利率下调和首付比例下降，限购限贷的放松还有较大空间，当前地产景气下行压力持续加大，预计后续的放松措施仍会坚持鼓励刚需和改善性需求的原则继续加大对房地产的支持力度。

本文来自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。