A股收评 | 多重利好助力A股反攻 创业板指涨近4% 新能源赛道全线爆发

12月28日，三大指数低开高走集体反弹，隆基绿能、宁德时代等权重股大幅走高带动创业板指强势反弹大涨近4%。北向资金疯狂扫货超135亿。截至收盘，上证指数涨1.38%，深证成指涨2.71%，创业板指涨3.85%，北证50指数涨2.68%。

目前来看，A股市场多重利好因素聚集：

首先，外盘方面，美国明年降息预期持续强化，隔夜美元与美债收益率创五个月新低，近期人民币对美元汇率反弹趋势明显，中国资产吸引力逐步提升，外资回流力度也大幅增长，北向资金昨日抢筹超50亿，今日半日即抢筹超百亿。

其次，回到A股本身，市场跌破2900点之际，资金借道ETF抄底意愿明显；汇金、国新投资等国家队力量也频频出手；上市公司同时积极行动，12月份回购规模已创近4年新高。

最后产业层面，本轮市场反弹的主线为新能源赛道，尤其是光伏主线，机构认为光伏行业集中度逐步提升，竞争格局开始优化，产业链价格基本接近底部，二级市场光伏板块回暖的节奏很有可能领先于产业拐点。

盘面上，光伏、储能等新能源赛道全线爆发，BC电池、HJT电池板块领涨，同享科技、清源股份、隆基绿能、宇邦新材等逾20股纷纷封板，锂电池亦跟随走强，天赐材料涨停，天力锂能涨超10%；大消费股午后持续走高，白酒、食品饮料、免税店等表现活跃，舍得酒业涨停，中国中免涨超8%；券商股拉动大盘上扬，华鑫股份涨停；另外，烟花爆竹、飞行汽车、机器人、消费电子等板块均受到追捧。

跌幅方面，港口航运、煤炭、猪肉等板块相对疲弱。

总体上个股涨多跌少，全市场4400只个股上涨。沪深两市今日成交额8844亿，较上个交易日放量2476亿。北向资金全天大幅净买入135.58亿元，单日净买入额创5个月新高。

热门板块

1、光伏概念股持续反弹

光伏、储能等新能源赛道全线爆发，BC电池、HJT电池板块领涨，同享科技、清源股份、隆基绿能、宇邦新材等逾20股纷纷封板，锂电池亦跟随走强，天赐材料涨停，天力锂能涨超10%。

点评：太平洋证券光伏行业2024年行业策略指出，供需新周期开启，新技术打开空间。其指出，产能扩张、技术迭代驱动下，产业链报价快速下行，光储平价正在各个区域逐步展开。同时随着加息周期结束、新型电力系统改革，光伏装机有望持续高增。短期看，随着2023年四季度产能加速释放、高库存、阶段性淡季等因素影响，供给端加速重塑，供需新周期开启。

2、券商股再度活跃

券商股拉动大盘上扬，华鑫股份涨停。

点评：兴业证券表示，当前券商板块PB估值仅处于2012年来底部向上约6.3%的底部区间，具备较高的安全边际，低估值叠加活跃资本市场利好政策催化下，板块估值修复空间充足。

3、大消费股午后持续走高

大消费股午后持续走高，白酒、食品饮料、免税店等表现活跃，舍得酒业涨停。

点评：国信证券称，对于白酒板块可适度乐观。其表示，当下白酒板块基本面至暗时刻已过，后续随着宏观刺激政策的落地，行业库存周期有望加速见底，价格周期有望迎来向上拐点。

机构观点

展望后市，中信建投研报指出，全球PC市场有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。AI

PC的成熟不仅可能催化换机潮，从而推动整个产业链发展，还将促进核心零部件的价值提升。

1、中信建投：周期复苏+AI共振 开启AI PC发展元年

中信建投研报指出，全球PC市场有望在2023年下滑至近十年低点后迎来复苏回暖。AI的快速发展也有望为市场注入新活力，英特尔、高通以及微软等科技巨头正积极推动AI

PC的发展，预计2024年将成为AI PC的元年。AI

PC的成熟不仅可能催化换机潮，从而推动整个产业链发展，还将促进核心零部件的价值提升。产业链也出现变革机遇，以Wintel为核心的传统生态正面临来自ARM架构和国产厂商等新兴势力的挑战。在未来的多元化发展趋势下，本土厂商有望打破海外厂商在产业链核心价值上的主导地位，从而引领本土PC产业链的成长和创新。

2、中金：ARVR2024年有望迎来拐点 Vision Pro推动行业共同成长

中金公司研报指出，预计1Q24苹果将启动Vision Pro线下销售，看好在Vision

Pro成熟的硬件助力下，用户对MR产品体验反馈或将超出市场预期，从而推动零部件创新如硅基OLED、IPD瞳距调节等。我们预计2024年Meta、Pico及三星等大厂均有望发布多款VR品牌，推动VR出货量重回正增长。此外，中金看好AR产品或将成为AI应用落地载体之一，2024年亦有望加速放量。

3、中信证券：光伏行业将进入洗牌期 推荐逆变器、辅材、一体化和设备环节优质龙头

中信证券研报指出，在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌期。面对行业加速优胜劣汰，产业链头部厂商或将凭借技术、成本、产能配套和市场布局优势，以及较强的资金实力和造血能力，有望行稳致远，穿越周期。同时，在市场导向和企业内生驱动下，预计头部厂商将继续推进技术升级、增效降本，在行业洗牌期进一步强化竞争力并巩固龙头地位。随着产业链库存、价格和盈利基本面逐步触底，目前处于底部的板块估值有望迎来均值回归，推荐逆变器、辅材、一体化和设备环节优质龙头。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：黄晓冬。