素质教育的2020：头部狂奔，尾部“搭末班车”

2018年被称为素质教育元年。民促法及其他相关政策陆续落地，素质教育赛道创业出现明显的红利期。全年融资事件134起，融资总额约为117亿元。

2019年，素质教育站上风口。资本加持、排位初显。全年行业融资159起，融资总额约95亿元。

行至2020年，线下教育饱受冲击之下，对面对面教学场景依赖性较强的素质教育发展如何？行业发生了哪些大事？又有哪些新变化？

教育部发布多条新政，政策红利凸显

回顾此前，素质教育赛道热潮自出现以来，就与政策红利息息相关。2020年，素质教育赛道再迎政策利好。

10月15日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于全面加强和改进新时代学校体育工作的意见》及《关于全面加强和改进新时代学校美育工作的意见》两个文件。

在教育部16日举行的新闻发布会上，教育部体育卫生与艺术教育司司长王登峰指出，要把学校体育美育办学水平，学生的体质健康，运动技能的状况和学生的人文与审美素养方面的状况作为评价教育发展的水平，作为评价当地政府工作绩效的重要内容。

王登峰提到，学校的体育中考要不断总结经验，逐年增加分值，要达到跟语数外同分值的水平。并在此基础上，通过不断总结经验，立即启动体育在高考中计分的研究。

对于美育中考，王登峰介绍，目前全国已经有4个省开展美育中考计分，同时还有6个省、12个地市已经开始了中考美育的计分。这个试点已经有了相当的基础，下一步要把美育中考的工作做的更加扎实，到2022年力争全覆盖，全面实行美育中考。

除了体育、美育等领域迎来了政策利好，近年来爆火的编程赛道也得到了政策倾斜。

12月9日，教育部官网公布了《关于政协十三届全国委员会第三次会议第3172号（教育类297号）提案答复的函》，其中提到，教育部高度重视学生信息素养提升，已制定相关专门文件推动和规范编程教育发展，培养培训能够实施编程教育相关师资，将包括编程教育在内信息技术内容纳入到中小学相关课程。

在实施2020年全国中小学教师信息技术应用能力提升工程2.0的过程中，特别要求各地对接中小学编程教育需求，重点关注、提前谋划信息技术教师编程能力提升工作，面向中小学信息技术教研员、骨干教师等组织开展软件编程专项培训，培养一批熟练掌握软件编程基本技能的“种子”教师。

此外，教育部表示，编程教育等信息技术内容已纳入到小学、初中科学课程和中小学综合实践活动课程，并有机融入到相关学科课程，高中阶段还专门开设信息技术课程。

资本聚焦头部、在线机构，马太效应凸显

政策频频利好，但赛道并没有因此火爆异常。根据公开信息统计，2020年，素质教育赛道共披露融资事件44起，融资总额共计72.41亿元。

对比2019年，融资数量上较2019年同期的159起减少了72.33%；但总融资金额较2019年的95亿元仅减少了23.78%。融资数量减少超7成，融资总金额却仅仅下降了2成。

汇总发现，早期融资（种子轮、天使轮、Pre-A轮、A轮、A+轮）事件共计26起，占总融资事件数的59.09%；融资金额累计为4.04亿元，占总融资金额比重仅5.58%。

B轮至E轮的高轮次融资事件共计15起，占融资事件总数的34.09%；融资金额达66.85亿元，占融资总额的92.32%。其中大额融资频现，马太效应增强。

从教学场景来看，在2020年，纯在线及OMO模式的素质教育机构，更容易获得资本的青睐。在披露的融资事件中，纯线下教学场景的素质教育机构获得融资的不超过10起。

从各细分领域来看，在线美术教育及音乐教育越发火热。在线美术教育大额融资频现。2020年12月24日，美术宝宣布完成2.1亿美元D轮融资，TPG旗下的睿思基金（The Rise Fund）领投。这也是美术宝在2020年内披露的第二笔融资，此前，在7月，美术宝宣布完成4000万美元C+轮融资，该由腾讯领投，其他资方还包括顺为资本、蓝驰创投等。

同为在线美术教育机构的“画啦啦”，于2020年4月宣布完成B3轮融资，融资金额并未披露，由启承资本独家投资，光源资本担任独家财务顾问。

在线音乐教育初创公司充满机遇。在线音乐陪练机构“快陪练”于2020年3月宣布完成数千万元人民币的A轮融资；在线音乐私教服务商“小音咖”于10月宣布完成数千万元人民币的A轮融资，由CMC资本（华人文化产业投资基金）投资。

编程及思维赛道同样得到了资本的青睐，但经历了此前的充分竞争，行业马太效应非常明显。同时，资本更倾向于在线机构。根据公开数据整理，2015年至今，数理思维赛道共有17家机构获得融资，其中几乎没有纯线下机构。

2020年，数理思维赛道仅披露了6起融资事件。仅火花思维一家机构便披露3起融资。4月，火花思维宣布完成3000万美元D+轮融资，资方为快手；8月，火花思维宣布完成了E1轮1.5亿美元融资的交割，由KKR领投，老股东继续跟投。10月，火花思维宣布完成E2轮1亿美金融资的交割，由腾讯领投，而跟投方还出现了猿辅导的身影。

11月，头部机构豌豆思维宣布获得C轮1.8亿美金融资，软银愿景基金（VisionFund）领投，包括创新工场、DCM、新东方等机构继续跟投。这笔融资也刷新了思维赛道单笔融资金额纪录。

与思维赛道一样，编程赛道的马太效应明显。编程猫年内先后披露两轮融资。4月，编程猫宣布完成2.5亿元人民币C+轮融资，招银国际领投。11月，编程猫再次宣布完成13亿元D轮融资，由霸菱亚洲旗下基金领投，跟投放高达11家。

核桃编程披露的业绩显示，截至2020年8月，核桃编程付费学员突破200万人，同比增长超过200%，其中暑期新增付费学员近100万人，是付费学员规模最大的少儿编程教育机构。同时，编程赛道也在谋求精细化运作。核桃编程宣布已实现首单盈利，成为少儿编程行业首家首单盈利企业。

资本及用户已开始明显向头部集中。与之相比，尽管成立于2017年的代码星球和和码编程也先后于今年斩获A轮融资，但二者最新估值分别为1亿人民币和3.25亿元人民币，体量还远不足以和头部机构抗衡。

除上述细分赛道外，大语文及阅读教育也在2020年迎来快速发展。2020年7月，约读书房宣布获得掌阅科技投资的数千万元人民币A轮融资；10月，少年得到宣布完成2 亿元人民币B轮融资，嘉御基金领投。

12月，大语文赛道先后披露两起融资事件。语文培训机构三和教育获数千万元天使轮融资，青松资本投资；在线阅读教育平台“知阅书房”获2300万元天使轮投资，估值超2亿。

上市之路冰火两重，资本更青睐何种故事？

在资本市场，素质教育赛道迎来“开花结果”。

2020年7月15日，华夏视听教育登陆港交所，上市首日股价报收4.92港元，较招股价的3.1港元上涨了58.7%。

当然，华夏视听教育的上市与影视制作业务和民办大学关系较大。但华夏视听教育表示，将重点发力传媒艺术培训板块。年龄在6-16岁之间，包括中文戏剧、英文戏剧、舞台剧等等，布局从少儿到中小学、高中到准备大学艺考的人群。12月，华夏视听教育还宣布收购美术艺考培训机构水木源全部股权。

在12月底，另一家涉及智能音乐教育的公司——库克音乐向纽交所递交招股书，并于近日成功上市。

除了已经上市的机构，还有不少机构传出上市的消息。有爆料指出，火花思维考虑进行2至3亿美元的美国IPO。蓝鲸教育向火花思维方面求证，对方表示不予置评。

目前来看，成功上市的华夏视听教育和库客音乐，素质教育只是组成部分，而非主业。实际上，面临资本市场，做大市场空间仍然是绕不开的议题。2020年，获得融资的头部机构，拓科成为普遍动作。

8月，火花思维正式对外发布AI课程产品“小火花AI课”。在这次发布的AI课程体系中，不仅包括数理思维课程和大语文课程，还包含了英语课程。而在去年，火花思维还布局了大语文赛。

豌豆思维则开始拓展用户年龄。推出STEP9，用户年龄覆盖3-13岁，从幼儿阶段切入K12阶段。

美术宝也在披露最新一轮融资时表示目前正尝试扩科，布局写字课，美术AI课等领域。

2020年，素质教育市场，头部机构扩大规模、做大想象力，尾部机构乘政策东风搭“末班车”。而随着马太效应的进一步深化，2021年，素质教育赛道的分化还在继续，这个充满机遇的市场，注定还会有更多故事。