暴涨的比特币，最大的杀猪盘？

编者按：本文来源创业邦专栏金角财经，创业邦经授权转载。

这段时间，币圈的人很感谢一个人，马斯克。

不久前，特斯拉15亿美元加持比特币的消息，直接导致了比特币本轮的疯狂上涨。

2021年2月20日，比特币总市值冲破1万亿美元大关，超越2个茅台。

2月22日，比特币价格上破58000美元关口，持续刷新历史新高。年初，比特币价格仅28000美元左右。不到两个月时间，累计涨幅已逾90%。

对于买入比特币仅一个多月时间的特斯拉来说，其从比特币狂涨中所获取的利益已高达约10亿美元，比其2020年全年的盈利还要多出近3亿美元。

“造车不如炒币”已经成为现实。

这场比特币的“狂欢盛宴”，除了马斯克的神助攻，还有众多大型投资机构和散户们的跑步“入场”。

比特币真是人类货币的未来？还是一场泡沫？

向比特币前进

科技大佬、金融大鳄疯狂入场

2010年，一枚比特币，价值0.0025美元，换算成人民币，不到一毛钱。十年后，2021年，比特币价格突破58000美元。

什么概念？

十年前，你投资100块钱，今天就是20亿。

投资回报率是2000多万倍。

如果以58000美元一枚来计算，比特币市值高达1.21万亿美元。市值仅次于苹果、微软、沙特阿美、亚马逊、谷歌，在全球资产市值排名中位列第6。秒杀腾讯一类的中国互联网巨头公司。

如今，一个比特币买一辆特斯拉已经实现。再涨下去，“一币一别墅”的梦想也指日可待。

如果说，特斯拉是引爆比特币的这轮暴涨导火索，那么给比特币火上添柴的，就是各大投资机构。

2021年1月，贝莱德向美国证券交易委员会提交的招股说明书文件显示，该公司将把比特币期货作为一项合格投资项目纳入到两只基金中，此举旨在将加密货币世界带到客户面前。

贝莱德的入局意味着，截至目前，世界四大投行（摩根大通、高盛、摩根史坦利、贝莱德）已完全进驻比特币市场。

在中国，知名机构入局比特币则早已不是秘密。

早在2014年，红杉中国就已投资比特币虚拟交易平台火币网；2017年，红杉中国入股比特大陆，并于2018年再次追投，其共同投资方包括IDG资本、新天域资本等。

全球范围内，更多的投资机构开始跃跃欲试。如今不少华尔街投资机构将比特币作为“数字黄金”进行配置单，因为他们认为，比特币已经成为对抗全球货币泛滥与通胀压力上升的新工具。

去年，美国、中国、欧元区、日本和其他八个大型经济体的总货币供应量已经高达14万亿美元。

根据彭博社汇编的数据，上述12个大型经济体的总货币供应量规模已激增至94.8万亿美元，增幅超过了自2003年以来所有年份的数据。

从这个数字来看，全球货币放水似乎已经失去了制约，造成的结果就是贫富差距越来越大，通货膨胀越来越严重。不少人开始寻求放弃信用货币，持有更优质资产。

比特币正好符合他们的需求。

比特币具备不可增发性，总量被限定在2100万枚，同时具备去中心化特征，所以他们认为，比特币可以有效抵御央行放水，抗衡通货膨胀。

可事实又是怎样的？

被追捧的“违法行为”

华尔街大佬、科技企业巨头、金融大鳄们，纷纷下场，和无数散户一起跑步进入“比特币”这个巨大的财富游戏里，似乎给人一种感觉：比特币成了未来的财富所在地。

然而，事实果真如此吗？

在国内，比特币始终面临着身份难题。

比特币作为一种去中心化的货币，没有统一的发行机构，不需要中央银行这样的机构来记账，不需要政府担保，直接点对点交易。

在比特币的拥趸者看来，中心化的问题很多，比如权力机构不需要经过你的同意，就可以无穷无尽地印钞票，掠夺你的财富；你在银行的钱，实际上不是你的钱，而是银行对你的负债。

而比特币是一个完全脱离银行，只依靠互联网运行的货币系统，即使是政府执法部门，也无法查封或没收比特币；除非彻底关停互联网，否则也无法封杀比特币网络。在比特币系统里，你能真正掌握你的钱，而不是通过银行间接掌握你的钱。

但是，正是由于去中心化所带来的绝对自由，让比特币有了另一种风险。

众所周知，比特币不是我国法定货币而是一种虚拟货币，不能和人民币一样交易使用。

简单地说，比特币在国内没有合法身份。

北京仲裁委员会仲裁员王谨曾在《从比特币的法律性质谈比特币纠纷的裁决思路》中指出，我国目前对比特币的管制态度，主要包括以下三个方面：

1. 比特币不是法定货币；2. 比特币是一种虚拟商品；3. 国家禁止代币融资交易平台从事法定货币与代币、虚拟货币相互之间的兑换业务等活动。

比特币不是货币，而是商品，它不能在国内兑换成法定货币，只能永远在虚拟世界中流转。

这就是比特币在国内的真实地位。在某种程度上，这是一个违法的行为。

比特币的脆弱性，也正体现在缺乏监管。

据统计，单单是2018年，黑客就窃取了价值17亿美元的加密货币；2019年，这一数字是40亿美元；2020年，这样的事情也并没有减少。而一旦发生，很难找到人为此负责。

2018年9月18日，日本交易所Zaif宣布遭受黑客攻击，黑客从其热钱包中盗走了比特币、比特币现金和MonaCoin等巨额资金。被盗的资金价值总计70亿日元（约合4.3亿元人民币），其中客户资产损失约2.8亿元人民币。包括了近6000枚比特币，如今，这6000枚比特币的价值更是已经达到了3.48亿美元（约合人民币22.5亿元）。

被盗走的比特币尽管偶有被追回的案例，但也很难被全额追回。对于个人投资者来说，遭遇比特币丢失，称得上是一出人间惨剧。

就算投资者的比特币安稳躺在账户里，也要经历过山车一般的惊险和刺激。

就在2020年底及2021年1月份，比特币从1万美元一路飙升至4.2万美元，但紧接着2021年1月11日，比特币就快速跌至3万美元，日跌幅近20%。有数据显示，这一天之内，逾20万人爆仓，涉及金额近140亿元，可谓是——天堂地狱，只在一天时间。

虽然人人都想站在“一夜暴富”的神话中央成为故事主角。可于大众投资者而言，先不说能否拿到类似的暴富剧本，光是在比特币“暴涨暴跌”的交易情景上，就已经能排除掉一大批人了。

这不是散户玩的游戏

人们对于比特币的认识，经历了一个曲折的历程。

在比特币的发展初期，曾有一个美国的程序员花费10000枚比特币买了两个披萨，并且在论坛上炫耀。

到如今，这两个披萨的价格，最高等于5.8亿美元，约合人民币37.5亿元。

从无法理解，到被人追捧，再到如今的全民狂欢，比特币已经在登堂入室。

比如微软创始人比尔盖茨（Bill Gates）曾在2018年接受CNBC采访时直言，“比特币IC0完全是投机性的。”但比尔盖茨在近日接受采访却表示，他没有持有比特币，也不会去做空比特币。这意味着，比尔盖茨从原来的比特币批评者已然转变为看法中立。

被奉为“女版巴菲特”的方舟投资（ARK Invest）首席执行官伍德（Cathie Wood）却强烈看好比特币。此前，在接受雅虎财经访问时，伍德称，“比特币已经准备好迎接机构投资者的入局，它是第一个真正意义上全球性数字货币，但市值还不及苹果的一半。”

无论是大佬，还是普通投资者，对比特币的信任和追捧，很大一部分来自于其总量恒定的特征。

作为一种虚拟货币，比特币总量只有2100万枚，天然没有货币超发的可能性，也就断绝了通货膨胀带来的货币贬值。从这个意义上来说，比特币似乎可以一直升值。

但是，比特币还远远不是真实的货币，作为一种虚拟商品来说，其价值支撑何在？上涨的逻辑是什么？

是比特币不会贬值只会升值的预期吗？

事实上，比特币每次暴涨暴跌都是发生在热点事件出现、新闻媒体推波助澜、一大批新人涌入准备大赚一笔的时候。

例如马斯克和比特币，很难说到底是谁蹭了谁的热点。

特斯拉凭借比特币在两个时间内赚回了几乎是去年的全年利润，比特币则靠着特斯拉和马斯克的名人效应，在短时间内几乎翻倍。

比特币的历史已经表明了，这是一种商品，一种具有贮藏手段职能的数字货币，仅有商品属性，还不具备货币属性。

比特币的上涨动力，不是来自于其本身价值的改变，而是人们的“信仰”。

但人们信仰的，真的是一个所谓的去中心化的货币吗？

目前的比特币市场现状是，大多数的比特币被极少数的机构投资者持有，他们的意志控制着比特币的流通。

百万分之8.8的地址（人），控制了17.5%的比特币；

万分之1的地址（人）控制了20.5%的比特币；

千分之1的地址（人）控制了28%的比特币；

4%的地址（人），持有97%的比特币；

96%的地址（人），仅持有3.5%的比特币；

42%的地址（人），仅持有万分之1的比特币。

从比特币的诞生来看，的确没有中心，但在比特币的世界里，掌握了绝大部分比特币的地址（人），已经成为隐形的中心，他们，掌控着比特币世界的绝对话语权。

这些隐形人，是比特币世界真正的统治者。

而普通的小鱼小虾，既无法决定比特币的涨跌和走向，也难以成熟比特币过山车一样的暴涨暴跌，在这个深水区里，散户们的命运如同浮萍。而他们信仰的比特币，既无法促进商品流通，也不能促进经济发展，剩下的价值恐怕只有炒作。