雍禾医疗今起招股，发售价15.80港元拟募资14.92亿港元

【猎云网（微信：ilieyun

）北京】12月1日报道

今日，雍禾医疗正式开始招股，公司拟发行9442.4万股，其中香港公开发售944.30万股，国际发售8498.10万股，另有超额配售1416.35万股。

雍禾医疗发售价为每股15.80港元，募资14.92亿港元；每手500股，入场费7979.6港元。

资金用途方面，其中约42.1%将用于为公司在中国境内网络的现有植发医疗机构进行扩充和升级。约17.5%将用于为公司的产品及服务项目创新拨资。约9.7%将用作投资于研发，及以前沿技术提升公司的服务体系。约23.4%将用作在中国整合行业资源以提升公司的品牌知名度。约1.6%将用作结清公司就于2021年5月收购显赫植发应付关联方新丝域的并购代价之未偿还结余。约5.7%将用作公司的营运资金及一般企业用途。

雍禾医疗将于12月6日截止招股，12月13日在香港主板上市，摩根士丹利及中金为联席保荐人。

雍禾医疗招股引入10名基石投资者，合共认购9700万美元，占超额配售权行使前发行规模的50.64%。其中，开城资本认购2000万美元，易方达、IDG资本、Hudson Bay、清池资本、礼来亚洲、WT Capital分别认购1000万美元，常春藤资产管理认购700万美元。

雍禾医疗集团有限公司成立于2020年9月17日，是专门从事提供毛发医疗服务的医疗集团。公司提供一站式毛发医疗服务，涵盖植发医疗、医疗养固、常规养护及其他配套服务。

2017年，雍禾医疗在收购伦敦植发品牌史云逊（Svenson）在中国的业务，未来将进一步以雍禾植发、史云逊医学健发等品牌推广服务，目前正在开发以女性患者为目标的新植发品牌。

今年5月，雍禾医疗还收购了美国植发医疗服务提供商显赫植发的香港业务，目前显赫植发的香港业务正处于过渡期，以将业务融入公司。

雍禾医疗创始人兼首席执行官张玉表示，未来中国消费者在医学级别的毛发养护需求将非常大，因此公司目前在一线城市的业务正在转型，由原本的植发医疗机构，向综合毛发医院转型，未来植发只是毛发医院的一个科室。

截至目前，雍禾医疗在中国50个城市，经营51家医疗机构。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2020年相关所服务产生的总收入计，雍禾医疗是中国植发医疗服务市场及医疗养固服务市场规模最大的企业，分别占有10.5%及4.3%的市场份额。

招股书显示，2018-2020年，雍禾医疗毛利率分别为75.2%、72.6%、74.6%，净利润分别为0.54亿元、0.36亿元和1.6亿元，净利率分别只有5.7%、2.9%和10%。2019财年、2020财年，雍禾医疗营收分别为12.24亿、16.38亿元，净利润分别为3562.40万、1.63亿元，2021年1月1日-2021年6月30日，雍禾医疗营业收入10.53亿元，实现净利润4044.10万元。