特斯拉上海超级工厂不是“鲶鱼”，是“蝴蝶”

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编者按：本文来自微信公众号锋出行（ID:fengchuxing2021），作者：小猿曰车，创业邦经授权转载

近日，上海企事业单位环境信息公开平台显示，特斯拉对上海超级工厂一期项目的第二阶段产线优化项目进行了环评公示。据了解，该产线优化项目投资总额高达12亿元人民币，预计今年12月份正式动工，明年4月份完工。特斯拉上海超级工厂完成产线优化之后将会成为全球最大的新能源汽车工厂，其年产能将从目前50万辆提升到100万辆以上。

特斯拉之所以会急于提升上海超级工厂的产能，其主要原因就是这家工厂同时肩负着Model 3、Model Y这两款车型在亚洲市场，以及欧洲市场的生产任务，而这两款热销车型又是支撑特斯拉发展的销量支柱。

特斯拉第三季度财报数据显示，它在全球范围内一共交付了241391辆新车，其中Model 3和Model Y这两款车型就交付了232102辆，在特斯拉第三季度总交付量当中的占比高达96%以上。

在小雷看来，Model 3、Model Y之所以会如此热销，除了本身强大的产品力之外，和它此前的数次降价也有着很大关系。而这两款车型之所以能够屡屡降价，其根源还得从两年前特斯拉与上海政府签署的一份对赌协议开始说起。

对赌协议是特斯拉发展的特效药？

特斯拉作为第一家在中国建厂的外商独资车企，它在上海超级工厂建立之初就曾经与上海政府签订过一个对赌协议。协议当中有这么两条规定，其一，上海超级工厂从2023年年底起，每年必须纳税22.3亿元；其二，特斯拉在协议生效的3年内必须将供应链本土化率做到100%。

如果特斯拉不能完成这一条件，那么上海市政府不但会强制收回特斯拉上海超级工厂，并且未来5年内还需要在上海超级工厂投入140.8亿元的资本支出。届时，特斯拉失去的可不单单是一个工厂那么简单，它将会失去整个中国市场。

小雷认为，每年22.3亿元的税务问题对于特斯拉上海超级工厂目前的产能而言并不会有太大的挑战性。从理论上来看，上海超级工厂起初的设计年产能就是50万辆，因此它只要能够满足量产40-50万辆的产量就能够完成纳税目标。

如今特斯拉上海超级工厂的产能已经趋于饱和，这也就意味着22.3亿元的税务目标对于它而言已经成为了一个毫无悬念的问题。等到它在4月份完成扩建项目之后，产能将会翻倍，届时它的纳税能力也将随之翻倍。

除了纳税能力之外，特斯拉在供应链本土化这方面也是进展迅速，小雷认为在3年内将供应链本土化率做到100%这一目标对于它的难度也不大。要知道，第一批国产特斯拉Model 3的供应链本土化率还仅有30%左右。

对于其他车企来说，就近择优选择本土的零部件供应商就只是为了降低汽车生产制造成本的第一步。然而，对于上海超级工厂而言，将供应链本土化率做到100%却是特斯拉建厂最基本的要求之一。

近期，特斯拉全球副总裁陶琳在接受采访时表示，特斯拉上海超级工厂今年就能实现年产50万辆的产能目标，生产效率非常高，并且已经实现了超过90%的供应链本土化。

可能很多人都认为2年前特斯拉为了在上海建立工厂，与上海政府签署的对赌协议是一份不利于特斯拉的“霸王条款”。在小雷看来，这份对赌协议更像是一个利好各方，并且环环相套的圈套。

对赌协议是鲶鱼效应，也是蝴蝶效应

特斯拉与上海政府签署的对赌协议给中国新能源汽车带来的不只是所谓的“鲶鱼”效应，还有能够引起连锁反应的“蝴蝶”效应。

迫于税务压力，特斯拉上海超级工厂中所生产的车型必须走量。从如今看来，特斯拉选择在上海超级工厂生产Model 3、Model Y这两款走量车型，是一个无比正确的决定。

如果特斯拉在上海超级工厂布局的是Model S、Model X这两款起售价分别为88.999万元以及93.999万元的高端车型，那么这个工厂就会出现大量产能过剩情况，必然完成不了对赌协议当中的税务目标。

要知道，尽管中国是高端车型销量最多的国家之一，但是高端车型在中国市场上依然不是主流。即便是被消费者普遍认可的奔驰S级去年全球销量也不过就是6万辆，而Model S、Model X这两款特斯拉旗下的旗舰车型在今年第四季度更是只交付了9289辆而已，这样的交付量显然撑不起上海超级工厂22.3亿元的税务。

在小雷看来，如果没有因为Model 3、Model Y经历了数次降价，这两款车型的销量也依然撑不起上海超级工厂的产能。这一点我们通过结合Model 3上市以来的销量走势，以及它每一次降价带来的价格波动就能够看得出来。

我国有句俗话叫做“羊毛出在羊身上”，有意思的是，特斯拉的“羊毛”却是出在了它的供应链身上，因为供应链本土化就是特斯拉上海超级工厂降低生产成本的最佳途径，也是支撑特斯拉降价的基础。

对于特斯拉来说，国产化后的供应链将会大幅降低它在采购零部件时所产生的制造成本、运输成本以及关税等一系列费用。特斯拉2019年第三季度财报显示，上海超级工厂的整车制造成本将会比美国生产系统低约65%。在借助中国供应商的情况下，Model 3即便是卖到3.5万美元/辆的售价也仍然能够盈利。

特斯拉Model 3进入中国市场以来一共经历了6次降价，几乎每一次降价都可以视作是它距离100%供应链本土化这一目标更近了一步。其中，最为典型的案例就是当Mode 3国产化之后，在一个月之内就迎来了2次跳水式降价，售价从11月份的35.58万元降到了29.9万元，降价幅度高达5.68万元。

在小雷看来，之所以会出现这样的情况，最大的可能性就是特斯拉将原来纯进口的Model 3变成了供应链本土化率达到了30%的国产Model 3。另外，很多人在Model 3国产化之后认为这款车型仍然还有很大的降价空间，他们的依据也正是因为国产Model 3在供应链本土化方面还有70%的提升空间。

如今，特斯拉上海超级工厂的供应链本土化率已经提升到了90%，由这家工厂生产制造的Model 3、Model Y即便是刚刚才进行了一轮价格上调，它们的起售价也分别降到了25.5652万元以及28.0752万元。它们的产销量更是处在一个供不应求的状态，即便是现在订车，也得等到明年第一季度才能交付。

事实上，特斯拉与上海政府签订的对赌协议所产生的“蝴蝶”效应，影响的远远不只是上海超级工厂的布局以及它的产品定价，它还影响了整个中国新能源汽车产业。

特斯拉本土化利好中国消费者

在对赌协议的影响下，上海超级工厂生产的特斯拉Model 3、Model Y采用了大量由中国本土提供的零部件，这样一来将会给我国新能源汽车供应链带来明确的增量，达到类似于苹果产业链的效果。

要知道，汽车产业链与手机产业链不同，汽车产业链无论是在长度上还是深度上都远超手机产业链。如果特斯拉上海超级工厂100%使用由中国本土生产的汽车零部件，那么中国将会有一条完整且先进的汽车零部件产业链，这给中国汽车工业带来的可不只是金钱那么简单，还有全方位的技术产业提升。

特斯拉的降价还会产生“鲶鱼”效应，加剧中国新能源汽车市场的竞争。要知道，在众多造车新势力当中，特斯拉有着足以威胁百年车企的品牌号召力和产品力，它近几年强劲的市场表现将会进一步刺激中国市场上的车企，让它们在逆境之中学会成长。

最终特斯拉上海超级工厂得到了产量、特斯拉在中国市场有了不容忽视的一片天地，中国市场上的汽车品牌在“鲶鱼”效应的逆境下学会了成长，而中国消费者成为了最终的获利者。由此可见，上海超级工厂供应链高度本土化无论是对于特斯拉自身而言，还是对于整个中国新能源汽车产业来说都不失为一件好事。