方正证券回应“平安系将空降高管” 未来发力私募股权投资？

2月7日，有媒体报道：“平安系正酝酿从人事层面介入对方正证券(601901.SH)的管理，来自平安理财的一名高管将空降至方正证券担任高管。”

对此，方正证券对《华夏时报》记者表示，目前没有相关人事安排。

自去年平安集团宣布入主方正证券以来，方正证券的人事安排和发展战略就是各方关注的焦点。

2021年12月24日，方正证券向方正和生投资拨付5亿元增资款项。这是平安集团宣布入主方正证券后，后者首次“花钱”的项目，方正和生投资的主营为私募股权投资。

上述动作是否意味着平安入主后，方正证券将重点发展私募股权业务？对此，方正证券工作人员并未向《华夏时报》记者具体回复。

已有多位高管离职

媒体报道称，上述人事部署已获双方认可，目前正在履行相关手续流程，如无意外，在获得监管批复后，方正证券高管席位将迎来一名有着证券和理财子公司从业经验的平安系干将。

2022年1月31日，中国平安(601318.SH)曾公告称，旗下平安人寿收到中国银保监会出具的《关于中国平安人寿保险股份有限公司股权投资新方正集团的批复》。这意味着，中国银保监会同意平安人寿投资新方正集团。根据《重整投资协议》的约定以及重整主体的债权人对债权清偿方案的选择情况，平安人寿拟出资约482亿元受让新方正集团约66.51%的股权。

此前，在各方有力支持下，方正集团“1+4”主体重整顺利推进，已进入实质运营阶段。下一步，中国平安将严格落实批复要求，与各方积极推进《重整投资协议》及重整计划约定，有序推进资产交割、经营发展、资产处置等各项事宜。

2021年10月，新方正集团设立完成。重整计划执行完毕后，新方正集团的股权结构为：平安人寿设立的SPV持股约66.5%，珠海华发(代表珠海国资)设立的SPV持股约28.5%，债权人组成的持股平台(合伙企业)持股约5%。

由此，平安人寿设立的SPV将成为新方正集团的控股股东，平安保险(集团)也由此得以间接控制新方正集团。此外，国内四大AMC之一的中国信达已于2021年12月27日，从政泉控股受让7.10亿股，成为公司第三大股东，占公司总股本的8.62%。

根据方正证券2022年2月7日公告，由于新方正集团会持有方正证券28.71%股权，重整计划执行完毕后，平安集团将间接控制方正证券。

《华夏时报》记者注意到，去年下半年以来，方正证券有多位高管离职。

2021年11月，方正证券董监高4人辞任：总裁高利、副总裁施光耀、监事会主席雍苹均因到龄退休辞任；董事廖航因工作原因辞任。方正证券对此表示，此前董监高根据重整期人员稳定的要求，在到退休年龄后仍应继续履职；而现在控股股东重整计划进入执行阶段，已可办理退休手续。

未来发力私募股权？

2021年，12月24日，方正证券向方正和生投资拨付5亿元增资款项。其实收资本已变更为14亿元。

值得注意的是，这是平安集团宣布入主方正证券后，后者首次“花钱”的项目，方正和生投资的主营为私募股权投资。

上述动作，是否意味着平安入主方正后的重点发展方向在私募股权领域？方正证券的未来发展战略是什么？方正证券工作人员并未向《华夏时报》具体回复。

尽管公司在公告中称增资方正和生投资，是执行以往董事会的授权的既定战略。但记者注意到，2020年9月29日，方正证券第四届董事会第九次会议同意向方正香港金控增资不超过3.5亿元人民币，但这笔增资却是资金未到账的。

2021年10月26日、27日，湖南证监局公告称，经查方正证券未依法履行对方正证券(香港)金融控股有限公司的管理责任，未有效督促其加强内部管理、审慎开展有关业务，在对方正香港金控风险管控方面存在重大缺陷；对方正证券采取责令限期改正、责令处分有关责任人员并报告结果的行政监管措施。作为方正证券时任执委会主任、经营主要负责人高利，对上述违规行为负有领导责任，因此，湖南证监局决定对其采取监管谈话的行政监管措施。

方正证券2021年半年报显示，2021年8月23日，方正香港金控合并范围内的结构化主体持有的从二级市场购买的“HKJHCC 5.35 01/24/23”债券、“HKJHCC 4.575 04/20/20”债券已出售，出售金额为486.6万美元。 截至本财务报告报出日，方正香港金控合并范围内的结构化主体持有的从二级市场购买的“HKJHCC 5.35 01/24/23”债券、“FOUIHK 8.45 07/14/20”债券、“HKJHCC 7.45 10/16/22”债券、“HKJHCC 4.575 04/20/20”债券共4只债券已全部出售。记者查询到的有限信息显示，上述债券与一家叫诺熙资本有限公司有关联。

方正香港金控作为方正证券公司开拓境外业务的平台，自营业以来，年年亏损，7年累计亏损高达7.24亿元。截至2021年6月30日，方正香港金控总资产7.46亿元，净资产1.77亿元。

在《华夏时报》记者的采访中，方正证券工作人员依然回避方正香港金控的问题。方正香港金控4只自营债券交易当初是如何决策的？为何选择诺熙资本作为交易对手？方正香港金控7.46亿元总资产的具体构成是什么？有没有进行减值测试？目前仍是个谜。

平安亟需投资出口

在房地产火热的时代，手里握着巨量现金的中国平安，热衷于投资房地产，素来有“隐形地主”之称。

2015年，中国平安附属公司平安人寿以每股2.816港元认购碧桂园22.36亿股新股份。此次认购完成后，平安占股9.9%，跻身为碧桂园第二大股东；平安不动产全资附属公司富吉投资管理公司以每股0.6529港元认购朗诗地产3.27亿股新股份，认购后平安持股9.9%。

2017年，平安人寿又以19.075亿港元增持旭辉控股集团7.4%股权，平安对旭辉的持股升至10.12%，成为该上市公司第二大股东。

2018年，平安资产管理公司以每股23.655元的价格，共计137亿元受让华夏幸福19.7%的股权。2019年2月，华夏幸福再发公告，平安人寿再以42亿元收购华夏幸福5.69%股权，此次权益变动后，平安持股比例增至25.25%。

2019年7月，平安人寿以每股4.8106港元价格认购中国金茂17.87亿股，以15.2%的持股量成为了其第二大股东。

中国平安2021年中期业绩发布会公布，目前中国平安不动产投资的规模总计已达1855亿元。这个数字，远远超过大多数房企的总市值。

中国平安的股价从之前92元/股，一路下跌，目前在50元/股附近“躺平”，动态PE8.7倍，总市值跌破万亿。目前低迷的股价和低市盈率，可能从一定层面反映着投资者对公司的悲观预期。

随着房地产遭遇强监管，平安系亟需为手里的现金找到投资出口。