上汽月内斥77亿元投向股权投资基金 出资、投向均与山东相关

近日，上汽集团公告，全资子公司上汽金控拟与高速投资、尚颀资本等五个合作方，共同出资设立“山东尚颀山高新动力股权投资基金合伙企业（有限合伙）”（下称“尚颀山高基金”）。

该基金认缴出资总额为8.07亿元，其中上汽金控认缴出资1.99亿元，占比24.66%。据公告，该基金投资以汽车产业链为主，重点关注汽车新能源领域（包括驱动电机、动力电池）、氢燃料电池产业链、发动机后处理、辅助驾驶及自动驾驶、汽车电子及半导体、汽车新材料等领域。

该基金的管理人为尚颀资本，上汽投资的私募股权板块主要由后者进行运作。

5月初，上汽集团还曾公告，拟向另一只股权投资基金追缴75亿元。公开资料显示，尚颀资本目前资产管理规模已超过160亿元。

月内斥近77亿元投向股权投资基金

据公告，尚颀山高基金的出资方包括上汽金控、高速投资、新动力科技、尚颀资本、高速北银以及颀速咨询。出资比例占大头的为高速投资、新动力科技以及上汽金控，分别为49.44%、24.66%以及24.66%。

第一大LP高速投资，即山东高速投资控股有限公司，为山东高速集团的全资子公司。山东高速集团背后则是山东省国资委，其对山东高速集团的持股比例达90%。LP之一高速北银与高速投资关联，后者持有前者40%股份，为高速投资的第一大股东。

上汽金控、新动力科技、尚颀资本、颀速咨询则与上汽集团存在联系。其中，尚颀资本是上汽集团私募股权板块的运作平台，上汽集团持股40%，其余股份由尚颀资本核心成员持有。颀速咨询几个大股东也是尚颀资本的核心成员。

上汽投资总经理冯金安此前曾表示，为留住投资人才，尚颀资本于2017年完成市场化改革，由核心团队持股。“怎么留住人才的问题是投资行业的一大难点，尤其是对国企而言。很多年轻人已经不满足于稳定的工资收入，他们更希望得到股权激励以及超额收益，这也会更好地调动员工的积极性。”

公开资料显示，尚颀资本于2012年11月完成注册成立，目前资产管理规模超过160亿元。其投资领域以汽车上下游产业链的私募股权投资为核心，亦兼顾业外投资，主要布局早期创投、成长并购、汽车后市场三大方向。

天眼查显示，尚颀资本近期的投资案例包括：工控信息服务提供商天地和兴、锂电池负极材料厂商东岛新能源、半导体零部件厂商先锋半导体、以及欣旺达汽车电池。

本月初，上汽发布公告称，拟向青岛上汽创新升级产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（下称青岛上汽创新基金），追加认缴出资75亿元。追加后，青岛上汽创新基金总规模达到135.495 亿元。

该基金最大出资方为上汽集团，占比达99.63%。另外三个出资方也均为上汽关联方，分别是尚颀资本、恒旭资本以及上汽金控。其中，恒旭资本为上汽集团旗下的母基金管理公司，上汽集团持股40%。

据上汽集团公告，青岛上汽创新基金聚焦的投资领域为汽车产业链及其相关领域，包括但不限于新能源、智能网联、共享化、智能制造、新材料等方向。

两支基金均与山东相关

创投日报记者注意到，上汽出资设立的两支股权投资基金都与山东关联。

尚颀山高基金的第一大出资方为山东省国资委控股的山东高速集团，青岛上汽创新基金虽然出资方未见青岛方面的身影，但被投基金和项目中则有不少与山东相关。

天眼查显示，青岛上汽创新基金控股的青岛汇铸氢能产业投资基金合伙企业（有限合伙），第二大股东背后站着的是青岛市市北区国有资产经营管理中心。

另外，青岛市曾于2020年12月发布《青岛市氢能产业发展规划（2020-2030）》，明确指出，到2030年，青岛建成加氢站50座以上；投入运营30条以上氢燃料电池汽车公交专线，累计推广燃料电池汽车达到8000辆；建成燃料电池轨道列车线2条以上；氢气年消费量超过3亿标准立方，培育超过20家规模以上氢能相关企业，5家年主营业务收入超过10亿元的氢能相关企业，氢能产业年产值达到500亿元。

而上汽集团则早于青岛市三个月前发布了“氢战略”。根据该战略规划，未来五年，上汽将力争实现“十、百、千、万”四大目标：即在2025年前，推出至少十款燃料电池整车产品；上汽集团旗下子公司捷氢科技达到百亿级市值；建立起千人以上燃料电池研发运营团队；形成万辆级燃料电池整车产销规模，市场占有率在10％以上。

此外，天眼查显示，青岛上汽创新基金还于去年4月，对山东创新金属科技有限公司出资了600多万元，持股1.65%；于去年8月，对山东艾泰克环保科技股份有限公司出资600多万元，持股2.19%。