深圳创投机构携上百家项目亮相高交会：中小企业和高新技术企业仍是关注重点

11月15日至19日，深圳天使母基金、深圳市创新投资集团(简称“深创投”)、深圳市引导基金投资有限公司(简称“深圳市引导基金”)等创投机构携所投的企业及项目亮相第二十四届中国国际高新技术成果交易会(简称“高交会”)，展示企业培育的最新成果、链接合作机会。

深圳创投资金流向“20+8”产业集群

交易会现场，各创投机构负责人向南方财经全媒体记者介绍，所投企业及项目均分布在深圳“20+8”产业集群中，中小企业和高新技术企业仍是关注重点。

如深圳天使母基金携所投的70多个高新技术项目参展，主要包括子基金推荐项目、直投项目和天使荟孵化投资项目。相关负责人介绍，天使母基金目前已投亮点项目包括新一代电子信息、高端制造装备、新材料、数字与时尚、绿色低碳、生物医药与健康。截至今年6月底，天使母基金已投项目619家，交割项目756笔。

此外，深创投携已投的13家高新技术企业，深圳市引导基金携子基金投资的14家高新技术企业参展，项目覆盖半导体与集成电路、新材料、空天技术、高端医疗器械、新能源等行业。

而深圳市引导基金已与90家私募基金管理人进行合作，共参股子基金145支，子基金总规模约4700亿元，投资项目数量超3000个，子基金已投企业上市270家、独角兽企业194家、国家级专精特新企业189家。

此前，东方富海董事长陈玮便对21世纪经济报道记者表示，“近20年来，深圳上市公司的科技属性和含量越来越高，这都是创投推动的。从数据上看，深圳几乎所有上市公司背后都有创投，创投投资的企业容易上市，所以深圳”20+8“产业政策更离不开创投。要想推动科技创新，背后的逻辑一定是创业投资。”

为加快建设国际风投创投中心，深圳市地方金融监督管理局在今年4月发布《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》，内容提及要撬动更多社会资本持续加大对深圳市七大战略性新兴产业(20大产业集群)、八大未来产业等关键领域的投资力度；引导风投创投投早投小投科技等。

近期，深圳更是专门设立“深圳创投日”，围绕“创新技术与创新企业对接”“创新企业与创投资本对接”“创投资本与政府引导基金对接”主题，服务深圳重点发展产业、重点扶持企业、重点突破技术。

深圳创投生态不断完善

创业投资是推动产业转型升级的重要资本引擎，经过20余年的发展，深圳已成为中国三大创投重镇之一。国资创投、民营创投和外资创投机构等不断完善深圳的创投生态。值得注意的是，在此次高交会中，国有投资机构与政府引导基金等展现出其撬动社会资本加速深圳推动战略性新兴产业发展的趋向。

为支持高新技术发展，1999年首届高交会前夕，深圳市政府出资并引导社会资本出资成立深创投。至今，深创投已连续参加24届高交会。据介绍，深创投坚持“投早、投小、投科技”，重点关注中小企业和高新技术企业，已投资1328家企业，其中，初创期、成长期项目个数占全部投资项目的91%，硬科技领域项目投资金额约占全部投资金额的80%；在工信部公布的前四批国家级专精特新“小巨人”企业名单中，198家深创投已投企业入选。目前，深创投已助推233家企业实现公开上市。

而深圳市引导基金成立于2015年，是由深圳市政府出资设立的千亿级地方政府引导基金。深创投作为受托管理机构，按照“市场运作、杠杆放大、风险防范”的原则管理深圳市引导基金，充分发挥市场配置资源作用，引导社会资本投向创新创业、新兴产业、基础设施、民生事业等领域。

据介绍，深圳市引导基金联合其他管理机构共同打造了覆盖天使期、早中期到成熟期的全生命周期接续投资体系，为全国政府引导基金行业摸索总结出一套市场化运营的“深圳模式”。目前，深圳市引导基金已与90家私募基金管理人进行合作，共参股子基金145支，子基金总规模约4700亿元，投资项目数量超3000个，子基金已投企业上市270家、独角兽企业194家、国家级专精特新企业189家。

而作为国内最大的天使母基金，深圳天使母基金成立近五年来，聚焦子基金投资、直投及生态运营三大业务，目前已设立子基金70余只，所投的600多个项目具有成长速度快、科技含量高的显著特点：项目整体估值增幅已接近一倍，并涌现了112个估值超1亿美元的“潜在独角兽”企业和4个估值超10亿美元的“独角兽”企业。

作为深圳综合创新生态链的重要组成部分，深高新投此次也是连续第24次参展中国国际高新技术成果交易会。据相关负责人介绍，截至目前，深高新投累计为超67000家企业累计提供8856亿元担保服务，担保资金新増产值15218亿元，新増利税3043亿元，促进新増就业900万人，金融服务覆盖企业自初创期到成熟期全生命周期。

“但私募股权市场目前正处在‘市场周期的低点’和‘技术革命的起点’。”中金资本总裁单俊葆叶此前在深圳创投日启动大会上表示，经历三次“变奏”，中国私募股权市场进入发展新阶段。往前看，结合中国特色，中国私募股权基金风格将进一步分化。在中美科技竞争的背景下，投资阶段将呈现“投硬、投早、投长”的特点，科技与产业融合不仅需要资本，更需要咨询与赋能。