今年以来最大规模人民币创投募资诞生 “投早、投小、投科技”成为趋势

5月18日，启明创投宣布正式完成第七期人民币基金的募集，基金规模达到65亿元人民币，是2023年迄今为止中国创投市场最大规模的人民币基金募资。

据悉，启明创投第七期人民币基金的出资方包括保险机构、知名市场化母基金、领先的上市公司及国有企业、地方政府引导基金等。其中，保险机构的出资金额达到四分之一，且出资方从上一期的2家增至8家。至此，启明创投旗下总计管理18只基金，已募管理资产总额达到95亿美元。

值得注意的是，今年一季度我国人民币基金数量和募资规模较去年同期有所下滑，但其市场占比均进一步提升。

据清科研究中心数据显示，2023年第一季度我国股权投资市场共1601只基金完成新一轮募集，募资规模为3532.12亿元人民币。其中，新募人民币基金共1593只，同比下滑6.6%，占比则由去年同期的98.4%扩张至99.5%；募资规模为3256.46亿元人民币，同比下降32.1%，但占比提升至92.2%。在外币基金募资方面，2023年第一季度共8只外币基金完成关账，数量仅为去年同期的28.6%；募资规模约为275.66亿元人民币，同比下降41.5%。

中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对《证券日报》记者分析称，“人民币基金和美元基金的退出机制存在差异，一般来说，前者谋求在境内上市或转让股权，而后者主导的投资项目会在境外寻求上市。当前我国股权投资行业、投资环境发生了变化，如全面注册制下退出机制更顺畅，人民币基金优势增大。”

启明创投表示：“中国的创业投资生态正在迈向科技创新的阶段，硬科技已成为我国经济发展和产业变革的主线。近几年启明创投的科创属性越发清晰，特别关注源头式创新、关键核心技术创新。”

另据清科研究中心数据显示，4月份在境内外市场上市的43家中企有25家获得VC/PE机构支持，融资规模为372.10亿元人民币，VC/PE渗透率为58.1%。从上市数量来看，4月份科创板获VC/PE支持的上市企业数量最多，为9家；从融资额来看，科创板融资184.73亿元人民币亦居首位。

杨海平认为，“从成长性和退出通道这两个角度来看，投资科创领域相对于其他行业领域有一定优势。国家对高新技术企业的发展培育有一系列鼓励政策，创投机构也很关注‘投早、投小、投科技’。”