存储芯片价格触底了？三星先行涨价 手机厂商期待扭转颓势

多方迹象显示，存储芯片价格已触底，市场即将回暖。

《韩国经济日报》12日报道称，三星电子已对DRAM和NAND闪存芯片涨价10%至20%，涉及三星半导体部门的小米、OPPO和谷歌等主要智能手机客户。该消息传出后，9月13日，A股睿能科技涨停，香农芯创、金太阳、佰维存储、朗科科技、恒烁股份等跟涨，但江波龙出现下跌。

上述报道还称，三星电子也计划调涨供应给自家Galaxy系列智能手机部门的内存芯片价格。报道引用知情人士说法称，中国客户已同意三星调涨芯片价格的要求，因预期智能手机销售将增长，特别是海外市场。

对于该报道，三星电子未回应界面新闻的询问。

存储芯片是以半导体为材料的存储介质，又被称作半导体存储器。相较于硬盘等机械存储，存储芯片具有更高的读写速度、更低的能耗和更好的可靠性，其中NAND闪存和DRAM是出货最多的存储芯片类型。

世界半导体贸易统计组织（WSTS）公布的数据显示，2022年全球集成电路4744亿美元市场规模中，存储芯片占到23%，是集成电路第二大细分市场。存储芯片用途较单一，可视为大宗商品，其资金投入随工艺节点升级而陡增，这使得行业具有进入门槛高、市场集中度高和周期性强的特点。目前，全球前三大公司韩国三星电子、SK海力士、美国美光科技的市场占有率高达90%。

2022年以来，受全球宏观经济环境不佳等因素影响，存储芯片市场需求低迷，据集邦咨询数据，存储芯片价格从2022年年初到2023年6月下跌了超过七成。

重压之下，存储厂商纷纷减产。美光在2022年11月宣布削减DRAM和NAND产量约20%。SK海力士亦在2023年2月称，为应对需求转向，开始削减资本开支并降低产能利用率。集邦咨询当时判断，在DRAM领域，2023年一季度SK海力士产能利用率为92%，二季度降至82%。三星则坚持到4月才宣布减产。

以NAND为例，减产、降低资本支出是当前存储晶圆原厂的主流决策，并相继上调NAND Wafer（晶圆）出货价格，部分供应出现紧缺。现货市场流通的Wafer价格相继上涨，加上近期存储现货需求相对稳定，市场持续消耗现有库存，NAND成本面临上升压力，令现货成品端价格跟随NAND上涨。

存储市场资讯平台“闪存市场”的数据显示，9月初渠道固态硬盘及部分内存条延续小幅上涨趋势。行业市场方面，市场备货需求较为稳定，由于NAND成本快速上升，部分行业SSD价格涨幅较明显。

在存储现货市场上，NAND涨价行情自上而下正传导至现货SSD（固态硬盘）、eMMC/UFS、存储卡和U盘等成品，致使相关产品价格全线走高，形成一波涨价浪潮。

对此，“闪存市场”分析认为，目前行情主要是基于NAND wafer涨价，成本上扬带动成品价格反弹，市场整体倾向于去库存，再持续观察终端需求的变化。其提供的数据显示，1TB TLC规格NAND wafer现货市场的主流交易报价已经从6月初的2.9美元，上涨至9月初的3.3美元。

另外，上游强势涨价带来的影响开始扩散至DDR4（新一代的内存规格）。“闪存市场”数据显示，9月初，除8GB DDR4价格仍在下跌以外，其他DDR4颗粒价格企稳至小幅上扬。

集邦咨询的数据也显示，今年第三季整体NAND Flash均价或将持续下跌约3%-8%，第四季有望止跌回升；而第三季DRAM均价跌幅将收敛至0%-5%。国信证券近期指出，“目前存储价格持续下降，需求疲软导致周期底部拉长至2023年三季度后。”

上游坚持减产稳定供货并伺机涨价，下游已有一定预期，但反应至终端产品价格上仍需一段时间。国产存储厂商江波龙称，价格涨跌主要是由供需情况来决定。自2023年第二季度以来，存储晶圆原厂稳住价格以及继续扩大减产规模的意愿十分强烈，并从5月起调涨部分上游资源价格，终端的接受程度和需求回暖迹象虽在二季度暂未明显提升，但正随着供需关系不断变化。

江波龙认为，在经历艰难的磨底阶段后，终端库存水位逐渐恢复正常，价格回升趋势将在行业供需博弈关系中逐步建立。从存储芯片需求来看，智能手机和服务器芯片各约占存储芯片市场的35%，个人电脑则约占15%-20%比例。

终端市场上，华为、三星、苹果、小米、OPPO及vivo等智能手机制造商三、四季度均将推出新一代智能手机，可能将扭转上半年的颓势。据市场调研机构IDC数据，2023年二季度，中国智能手机出货量同比下滑2.1%，至6570万台，降幅较一季度同比下滑12.1%有所收窄。以品牌来看，排名前六的厂商分别为OPPO、vivo、荣耀、苹果、小米和华为，随着华为Mate系列新机出货，有望改变市场格局，带动手机整体市场。

不过，来自个人电脑和服务器制造商的存储芯片需求依然不振，主要厂商对未来市场判断不一。惠普CEO罗尔斯表示，市场反弹已经发生，只是复苏速度比想象中还要慢。戴尔COO克拉克则认为需求增长速度优于预期，来自中小企业和政府部门的需求日渐稳定。两者对比来看，戴尔企业客户比例较高，其个人电脑市场的需求也比惠普更稳定。