黑石成立私募基金扩充上海办公室

近日，黑石（上海）私募基金管理有限公司（以下简称黑石私募基金）在上海的办公地点进一步扩张，具体地点在兴业太古汇39层。

这距离黑石私募基金在中基协完成注册登记，仅仅间隔3个月时间。从中基协披露的信息来看，黑石私募基金今年3月成立，8月备案登记，然后到最近新增办公室。

由此来看，万亿资管巨头黑石正积极着手推进在华相关布局。

扩充上海办公室，高管来自于黑石内部

从披露的信息来看，黑石2007年进入上海，成立黑石（上海）股权投资管理有限公司，办公室为兴业太古汇3901-3904室。此次新增黑石私募基金的办公地点为3905室，以专门从事私募基金业务。

此私募基金的相关高管也浮出水面。据中基协披露，黑石私募基金法定代表人、董事长由任莹担任，出任这一职位前，她曾在BLACKSTONE (HK)担任总经理；黑石私募基金的总经理和副总经理，则分别由石思佳和左平担任，两人均来自于黑石内部。

履历显示，石思佳出任总经理前，在THE BLACKSTONE (HK)担任副总裁，左平则在黑石（上海）股权投资管理有限公司任副总裁。进入黑石前，左平在中海信托任部门经理。

合规风控方面，洪雨歌为负责人。之前，她在黑石（上海）股权投资管理有限公司法律合规部任副总裁。

总体上看，黑石私募基金的高管配置，与业务发展相匹配。既有具有一级市场股权投资经验的负责人，也有二级市场人士。资料显示，BLACKSTONE (HK)是一家以从事证券经纪、经销商和证券发行为主的公司。

不过，与创投日报记者沟通的一位机构合伙人认为，“黑石来华开展工作也需要适应中国市场环境”。

在华主投物流地产

开启在华募资之前，黑石在中国主要开展房地产业务投资。资料显示，截至目前，黑石已累计投资了超500亿元资产，囊括物流地产、写字楼、购物中心以及综合体。

在这些房地产业务中，黑石较为注重物流地产项目：2013年，黑石投资上海物流开发项目，开展第一笔中国物流地产投资；2015年，黑石与万科合作，入股万科物流公司；2017年，黑石又在中国成立DragonCor物流基础设施管理平台，该平台总面积达到500万平方米，覆盖18个城市，物流资产规模位居中国前五……

2022年，黑石继续出手，收购粤港澳大湾区仓储资产。

据不完全统计，9年时间黑石在中国地产领域豪掷近百亿美元。

近日有消息称，黑石有意出售总价超百亿元的11个物流园。据悉，这11个物流园分布在南京、常熟、太仓、德清、广州、佛山、武汉、长沙、新津、西安和青岛等11个城市。

对于该消息，黑石方面已给以否认。有消息人士透露，该笔交易的潜在购买者之一是国内一家大型险资，不过双方还未达成交易。

上述与创投日报记者交流的机构合伙人表示，“近年来，在零售+第三方物流+高端制造的驱动下，物流设施及枢纽受到重视，但目前中西部部分二线城市存在出租率欠佳及供应过剩等风险。”

该机构合伙人认为，从爆出的信息来看，物流地产的保值性以及稳定的现金流，比较匹配保险资金长期、低风险等属性。

黑石的“广撒网”策略

随着黑石（上海）私募基金公司的成立，这家万亿资管巨头也将开启在华布局。

今年3月，黑石通过QDLP试点业务成为中国境内合格投资者。依照相关政策管理规定，黑石可以凭此QDLP牌照在中国境内募集人民币资金，投向境外市场，以参与多元化的全球投资。

创投日报记者与多位创投人士沟通后了解到，多元化投资的背后，是黑石“广撒网”的投资策略。

从1990年推出对冲基金业务，到1991年进军房地产投资，再到1998年涉足信贷投资，以及2011年黑石推出私人财富业务……目前，黑石资管规模（AUM）已达到1.01万亿美元。

在最新一季财报中，黑石表示，近年来，随着零售渠道分销能力的增强，黑石向世界各地的财富机构和高净值人群提供了各类投资产品数量和类型。

黑石透露，其中，来自私人财富渠道的资金在整体管理资产（AUM）中占比例越来越大。随着私人财富战略的推进，预计这一类人群的资管规模仍将保持增长态势。

由此来看，黑石选择上海作为来华募资的第一站，应该是其“广撒网”投资策略下的一种必然路径。

最新一季财报显示，黑石房地产业务AUM继续超过私募股权（PE），成为黑石第一大业务。而在2021年第三季度时，黑石房地产业务的AUM还不及私募股权业务（PE）的AUM。

对于房地产业务，黑石表示，其投资遍及全球，包括美洲、欧洲和亚洲。其中，Blackstone Property Partners 基金 （“BPP”），专注于美洲、欧洲和亚洲的优质资产；Blackstone Real Estate Income Trust， Inc. （“BREIT”） 和 Blackstone European Property Income （“BEPIF”） 基金，则为专注于收入的个人投资者提供在全球发达市场获得优质房地产的机会。

私募股权（PE）方面，黑石表示，相关主题投资中，今年第三季度侧重出手了包括数字基础设施和生命科学领域的投资。近日，黑石携手Digital Realty斥资70亿美元开发数据中心。此外，黑石还宣布收购英国软件公司Civica，加大在数字基础设施上的布局。