全球量化基金巨头将在上海开设中国办公室

又有一家外资巨头要来上海了。

总部位于伦敦的知名量化投资机构宽立资本（Aspect Capital）将在上海设立中国办公室，部分核心人员已确定，包括中国区负责人和合规相关人士等。

消息人士称，宽立资本的目标是注册为外商独资企业(WFOE)，这将使该对冲基金能够满足中国大规模投资者对另类资产日益增长的需求，目前仍处于谈判的早期阶段。

不过宽立资本在中国布局的脚步一直没有停下，管理层也对中国市场抱有极大的兴趣。宽立资本的投资解决方案主管Razvan Remsing在近期接受采访时表示，中国的期货市场是与众不同的，“像PTA、聚乙烯等化工原材料品种在西方没有等效市场，因此，对于这些商品的全球定价，中国市场有很大的话语权。”

2021年10月，宽立资本设立了“Aspect 中国多元化”基金，该基金刚启动就获得了超1亿美元的外部资金，主要跟踪超过40个中国境内的期货市场，涵盖农业、债券、能源、工业、金属和股票指数六大资产类别，投资于包括橡胶、大豆、铜、10年期债券等在内的市场，旨在利用中国期货市场的独特属性，为投资者提供高度多元化、不相关但流动性强的投资解决方案。

在去年年底，它又拿到了中国合格境外投资者（QFII）的批准，这是外资机构在华展业的关键一步。

2020年制度修订后，合格境外投资者可投资范围拓宽。根据最新规定，合格境外投资者可投资于境内的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、基金、股票期权以及中国证监会允许的其他证券及衍生品等。合格境外投资者还可参与新股发行、债券发行、资产支持证券发行、股票增发、配股申购，可参与融资融券交易、转融通证券出借交易以及债券回购交易。2022年9月开始，上期所、大商所等期货交易所向合格境外投资者增加开放了一批商品期权期货合约。

一位证券分析师对创投日报记者表示，虽然今年国内二级市场承压，但跟随趋势的量化基金在中国表现都还不错。这些基金通常由非人工驱动，交易范围涵盖股票、债券和大宗商品，布局的是中国市场与外部市场较低的关联性。

宽立资本的入局也侧面反映了这一市场的热度。目前宽立资本的最新管理规模超过80亿美元，同AHL、元盛（Winton）一起被称为“量化三巨头”。它于1997年由Anthony Todd和Martin Lueck创立，两人均来自知名量化投资机构AHL（后被英仕曼收购），其中，Martin Lueck是AHL的联合创始人之一，目前担任宽立资本的研究总监和总裁，Anthony Todd任首席执行官。

近期，除了宽立资本，多家其他外资机构也在积极关注进入中国市场的机会。总部位于巴黎的迈德瑞投资（Metori）透露，正计划于明年设立一只单独交易中国资产的基金，面向西方国家投资者发售。迈德瑞首席执行官Nicolas Gaussel博士称，西方投资者仍然将中国期货视为（资产组合）多元化的独特来源。

在外资机构不断布局中国市场的同时，国内简化外资准入的步伐也不曾停歇。近日，中国人民银行和国家外汇管理局发布了一套草案修订新规，旨在简化合格的境外机构投资者（QFII）和人民币合格的境外机构投资者（RQFII）等外国投资者的注册资金管理流程。

新规预计将提高外资机构的运营效率，增强外资机构在中国金融市场的投资信心。新规则还包括简化收益汇出的流程，使外国投资者能够更轻松地将收益汇出中国。这些措施均表明，中国金融市场的开放性正在进一步提升。

截至目前，在量化投资巨头中，Two Sigma、德劭、元盛、英仕曼、迈德瑞等均已在中国境内设立外商独资证券私募。据中国证券投资基金业协会信息，Two Sigma、德劭、元盛等的规模在50亿元~100亿元之间。