航运“黑天鹅”持续：上海出口集装箱运价指数大涨即期运价一周一变

创业

2023

12/25

09:43

亚设网

近期，红海水域航道受阻，所有亚洲运往欧洲的货物需要改道好望角，12月20日，各大集装箱航运巨头纷纷通过上涨附加费来弥补成本。

多重因素影响下，集运指数大涨。上海航运交易所数据显示，12月22日，上海出口集装箱运价指数同比上期上涨161.47点（上期为12月15日，每周更新一次）。

一位上海货代人士对《证券日报》记者表示：“最近欧线即期运费都在涨价，主要是船公司在涨，12月22日的小柜最高要3960美元了（不含IMO附加费），下周还会继续涨价，我们都没有舱位了，此前欧线小柜在1000多美元。”

航运“黑天鹅”影响持续巨头集体上调附加费

目前全球前10的航运巨头纷纷停航红海或改道好望角来，而从好望角绕航比原本走苏伊士运河到欧洲航程多10天时间，航程增加额外燃油消耗，带来大宗货物运输成本的增加。

据Clarksons统计，全球近10%的海运货物通过红海及苏伊士运河完成贸易运输。作为通过苏伊士运河的必经之路，红海在全球海运航线中发挥重要作用。

“巴拿马枯水季和红海局势对航运的影响会导致航运的短期运力供给收缩、效率下降、成本增加推升运价上行，如果长期绕行好望角则大幅拉长运距、增加吨海里的运力需求。”上述货代人士对记者补充称，“绕航导致航程时间拉长后，将带来动态运力供应的收紧，但船司可以通过增加运力部署及提高航速等手段进行运力的再平衡。”

包括马士基、达飞、MSC等在内的航运巨头试图通过附加费来弥补其额外成本。附加费用从250美元至3000美元不等。

MSC宣布，公司船只避开苏伊士运河，计划于2024年1月1日起对欧洲出口到远东和中东的每个冷藏集装箱分别收取500美元/TEU（长度为20英尺的集装箱）、1000美元/FEU（长度为40英尺的集装箱）和1500美元的额外费用。

为了收回承运人的成本，马士基对远东亚到北欧及地中海等地区增收200美元至450美元/箱的附加费。另外，马士基决定自2024年1月1日起对选定市场征收旺季附加费，费用自300美元至2000美元不等。

赫伯罗特将其新附加费更名为“运营恢复附加费”，该附加费将于1月1日生效。每箱收取附加费500—1500美金不等。另外再收取500美金的旺季附加费。

对于航运黑天鹅事件，A股相关上市公司纷纷在上证E互动现身说法。瑞茂通在回复投资者时称，红海局势对周边航线的集装箱航运业务影响较大，对干散货运输影响有限。

海通发展回复投资者时表示，目前受地缘政治的影响，前往欧洲的船舶运力紧张，运价有所上涨。国际远洋运输方面，每条航线的运价各不相同，由公司和租家协商并参照航运市场运价水平及相关指数确定。

油运附加费上涨集运价格短期内有望再次冲高

“红海区域的苏伊士运河和巴拿马运河是全球最重要的两个航运通道，美湾的大宗干散货一般通过巴拿马运河到达亚洲，但今年4月份以来巴拿马运河正经历着一场70年来罕见的严重旱情，巴拿马运河通航能力严重受阻。此后，来自美湾的大宗干散货一般选择从苏伊士运河送到亚洲，苏伊士运河也是亚洲至北欧港口两条传统航线之一。”国航远洋内部人士对《证券日报》记者表示。

“因为大家怕涨价，把订单提前，加上绕行，航次时间长，航班少，变相加剧了运价上涨。”上海玉漭物流科技有限公司董事长杨洪对《证券日报》记者称。

上海证券表示，红海通道承载的货运量中约30%为集装箱贸易，10%为原油贸易，因此集运和油运运价影响最大。

在部分船东将绕道好望角作为备选方案后的几天，成品油轮运费飙升至今年以来最高水平，运载9万吨货物的LR2型油轮的附加费高达95万美元，一周内涨价近一倍。

克拉克森证券分析师Mrkedal认为，目前的原油和成品油轮股价尚未反映出红海局势的干扰，如果苏伊士运河完全关闭，清洁油轮的市场运费可能会增加12%。理论上，苏伊士型油轮的运价可能因此飙升至每天20万美元左右。

在红海局势的催化下，部分船司计划再次提涨明年1月下半月的价格。

长荣海运（EMC）内部流出的报价显示，明年初运价分别为3694美元/TEU和5988美元/FEU，算上附加费，集运价格呈倍数上涨。

银河期货表示，短期来看，红海危机叠加涨价催化，预计运价短期仍有上升空间，若春节前绕航因素消除，则明年集装箱运输供需格局预计继续维持弱势。野村证券分析师Masaharu Hirokane表示，明年1月份，亚欧航线年运价合同将迎来续签，届时运价可能会普遍上涨，目前情况的严重程度可能和2020年—2022年的供应链中断类似，就算亚欧航线海运价格上涨一倍以上也不足为奇。