邮储银行2020年末不良贷款率0.88%，今年信贷资源将重点向“三农”、小微等零售业务倾斜

3月30日，中国邮政储蓄银行（601658.SH，1658.HK）召开2020年度业绩发布会。邮储银行董事长张金良在会上表示，邮储银行长期是在“三农”和小微领域精耕细作，国家乡村振兴战略与邮储银行的战略定位和竞争优势是完全契合的，可以说，邮储银行迎来了一个重大的机遇。

年报显示，截至2020年末，邮储银行资产规模首次突破11万亿元，达到11.35万亿元，较上年末增长11.12%；负债规模10.68万亿元，较上年末增长10.43%。实现营业收入2,862.02亿元，同比增长3.39%；归母净利润641.99亿元，同比增长5.36%。净息差和净利差分别为2.42%和2.36%。

从资产质量来看，2020年末邮储银行不良贷款率0.88%，虽比2019年末抬高了0.02个百分点，但仍处于行业内较低水平；同时，拨备覆盖率408.06%，较2019年末提升18.61个百分点。

值得一提的是，邮储银行对不良的认定非常严格。截至2020年末，邮储银行不良与逾期90天以上贷款比重为1.58，逾期60天以上贷款全部纳入不良，逾期30天以上贷款纳入不良比例达到94.69%。

筹建直销银行深耕“三农”、小微领域

邮储银行在服务“三农”、服务小微领域经验丰富。数据显示，在支持乡村振兴方面，截至2020年末，邮储银行金融精准扶贫贷款余额1,005.21亿元，较上年末增长21.91%；涉农贷款余额1.41万亿元，较上年末增加1,496.76亿元。在服务小微企业方面，邮储银行普惠型小微企业贷款余额8,012.47亿元，较上年末增加1,480.62亿元。

为了顺应数字化转型发展，直销银行成为邮储银行数字化转型的重要举措。去年12月21日，邮储银行获得国有大行中首家直销银行牌照，筹建独立法人直销银行“邮惠万家银行”。注册资本拟为人民币50亿元，注册地拟为上海市，邮储银行持股比例100%，拟作为该行所属一级全资子公司运营管理。

关于这家直销银行的战略定位，邮储银行首席风险官梁世栋总结为“聚焦“三农”、聚焦小微、服务大众”。具体来说，就是应用科技的手段、普惠的理念、市场的机制，打造普惠金融创新平台。“未来下沉的市场、长尾的客户是我们重点耕耘的对象。”

据悉，邮储银行有近4万个网点，邮政集团在电商、快递等场景也拥有60万个邮乐小店、40万人的线下团队。

梁世栋认为，“邮惠万家”在运营上将做到“充分协同”，用智能化的运营工具来武装整个线下团队，打造一个智能化的线下团队。“邮政集团与邮储银行、邮储银行与直销银行，三者“母子协同”，携手打造深度融合的、创新的线上线下协同模式。这个不是“线上+线下”简单的协同，而是要实现“1+1大于2”，实现智能化的线上运营和线下有温度的触达。”

资本充足率面临压力

邮储银行董事长张金良在会上指出：“干净的资产负债表始终是邮储银行最大的亮点之一”。截至报告期末，全行总资产 11.35 万亿元，其中贷款规模5.72万亿元，较上年末增长 14.92%；负债规模 10.68 万亿元，其中存款 10.36万亿元，较上年末增长 11.21%，存贷比 55.19%，较上年末提升 1.78 个百分点。

张金良表示：“邮储银行信贷资产在总资产当中的比重已经超过50%，比上年末提升了1.66个百分点。但是到目前，我们的存贷比仍然有很大的提升空间。”

“在信贷方面，我们2021年的信贷增量安排与2020年保持稳定，具体投向上我们会坚守零售银行的发展战略，信贷资源重点向“三农”、小微、消费贷款、个人经营性贷款、信用卡等零售业务倾斜，确保零售贷款在新增贷款当中保持一个较高的比重。在对公方面，我们想主要还是投向于制造业、绿色贷款、乡村振兴、科技创新以及一些区域发展战略等重点区域和地区。”“此外，我们坚持“房住不炒”的定位，保证邮储银行的房地产业务能够健康地发展。”

“在存款方面，我们想还是要坚守、坚持高质量发展的理念，稳增长、调结构，不盲目地去追求市场份额，严控高利率、长期限的存款。” 其补充道。

在国有大行中，由于邮储银行上市比较晚，其资本充足率一直跟其他几家银行有一定的差距。截至报告期末，核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.60%、11.86%及 13.88%。

2015年以来，邮储银行曾通过引战、AH两地上市、定向增发等措施补充了核心一级资本。另外，还通过发行优先股、永续债、二级资本债补充了其他资本和二级资本。

据悉，邮储银行于2020年发行了800亿元永续债，于2021年完成300亿元A股普通股定向增发、发行新一期300亿元永续债，用于增强资本实力和风险抵御能力。

对于未来资产质量评估，梁世栋表示，我国去年GDP增速是2.3%，是全球唯一正增长的主要经济体，疫情也得到了充分缓解，在这个大环境下对银行的资产质量还是保有信心的。但同时，疫情影响的滞后性、国外疫情不容乐观的态势、以及个别企业产能过剩等一些风险因素仍然需要关注。

在谈到邮储银行2021年业绩方面，董事长张金良认为重点还是增收、节支。一方面要增加收入，加强资产负债管理的精细化管理，实现利息净收入的稳定增长。同时，全力发展中间业务，充分发挥子公司的牌照优势，开展综合化经营。另外一方面要控制好成本，“不走高收入、高不良、高拨备的发展道路，持续坚持高质量发展理念”。