深挖优质企业长期价值 六座金牛老将赵晓东再掌新基

伴随着A股市场持续震荡调整，投资难度愈发增大。不少投资者将目光投向了注重回撤控制、长期业绩稳定的价值派基金经理。他们稳健的投资风格、出色的选股能力，往往能够提高投资胜率，帮助投资者穿越牛熊。国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东就是其中一位，银河证券数据显示，截至2020年12月31日，赵晓东管理的国富中小盘股票成立以来累计净值增长率351.14%，年化收益率高达16.07%。据悉，拟由赵晓东执掌的新基金国富竞争优势三年持有期混合(A类011468，C类011469)将于4月26日起正式发行。

资料显示，国富竞争优势是一只偏股混合型基金，股票投资比例为60%-95%，除了投资A股，还能通过港股通渠道投资港股市场，力求获取超越单个市场的超额收益，其中投资港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。基金经理将重点关注消费、金融、医药及科技等研究比较深入、具备长期增长潜力的板块，注重安全边际，精选具备长期竞争优势的标的构建投资组合。值得一提的是，该基金设置最短持有期限为三年，能帮助投资者避免盲目择时、追涨杀跌，坚持长期投资，更好地分享优质企业的成长红利。

据了解，国富竞争优势的掌舵人赵晓东拥有17年证券从业经验，管理公募基金超11年，在国海富兰克林基金任职16年，从业以来荣获包括6座“金牛奖”在内的20项行业权威大奖注1，可以说是一位真正践行长期理念的投资老将。赵晓东历经多轮牛熊考验，投资风格稳健，他管理的多只产品呈现熊市抗跌、牛市不掉队的特征，在震荡市中突围能力强。以赵晓东管理时间最长的国富中小盘股票为例，银河证券数据显示，2015-2020年六年间，A股波动剧烈，但每年度国富中小盘较同期沪深300指数均实现超额收益。截至2020年12月31日，国富中小盘股票过去六年净值增长率达253.28%，同期沪深300指数上涨47.47%。

过往产品亮眼的业绩表现，源自赵晓东始终坚持的价值投资理念。在他看来，以安全边际为核心的价值投资更能适应多样的市场环境，在相对较低的波动率下获得较好回报，而对于自己不熟悉的行业和公司，则少量投资或者不投资。在多年的投研实践中，赵晓东坚定立足基本面研究，从管理层、商业模式和核心竞争力、可持续发展能力、估值、风险五个维度筛选上市公司，捕捉“物美价廉”的优质标的，力争为投资者创造长期较好回报。

展望后市，赵晓东认为，2021年全年A股市场结构性行情依然存在，上半年金融、化工、有色金属等顺周期板块机会或较好，而下半年如果消费、科技、医药等前期涨幅较大的板块回调到位，也可能会出现较好的配置机遇。

香港市场方面，港股估值较低，具备较多稀缺标的，赵晓东长期看好四大板块：一是估值较低、分红情况良好且与经济增长密切相关的金融行业;二是周期短、波动小、业绩确定性高的消费行业;三是专业壁垒高、体系建设全面提升的医药行业;四是具有估值优势、受益于经济转型升级的优质香港科技股。

注1：赵晓东简历：17年证券从业经验，历任淄博矿业集团项目经理，浙江证券分析员，上海交大高新技术股份有限公司高级投资经理，国海证券行业研究员、国海富兰克林基金研究员、高级研究员、国富弹性市值、国富潜力组合的基金经理助理、国富沪深300指数增强的基金经理、国海富兰克林基金QDII投资总监。现任国海富兰克林基金权益投资总监。颁奖机构、奖项及时间：赵晓东2019.8获济安金信明星基金经理奖。国富弹性市值2020.3、2019.4、2018.3获中国证券报金牛奖;2019.4、2018.5获上海证券报金基金奖;2019.3获晨星年度基金奖提名;2018.3获证券时报明星基金奖。国富中小盘2020.3、2019.4、2013.3获中国证券报金牛奖;2019.4、2018.5、2017.4、2013.4获上海证券报金基金奖;

2019.3、2018.3、2017.5、2013.3、2012.3获证券时报明星基金奖。

国富中小盘成立于2010.11.23，最近五个完整会计年度2016-2020年业绩分别为-3.40%、24.39%、-16.84%、44.53%、53.76%，同期业绩比较基准分别为-15.60%、3.01%、-29.69%、28.52%、25.13%。赵晓东自基金成立日起管理本基金。国富弹性市值归属晨星积极配置型基金，近5年排名为100/562。国富弹性市值成立于2006.6.14，最近六个完整会计年度

2015-2020年业绩分别为48.02%、-1.80%、35.53%、-17.58%、40.18%、44.53%，同期业绩比较基准分别为10.41%、-10.25%、6.47%、-21.16%、25.39%、20.40%。赵晓东自2014年12月19日起管理本基金。

风险提示：本材料不作为任何法律文件。本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险和本金亏损，由投资者自行承担。投资者投资于本公司基金前应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等文件，了解所投资基金的风险收益特征，并根据自身风险承受能力选择适合自己的基金产品。敬请投资者注意投资风险。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。本基金可通过港股通投资于香港市场股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。投资者可登录国海富兰克林基金管理有限公司官网查询关于本产品的更多相关信息，网址：http://www.ftsfund.com/。