齐鲁银行2年转板之路结束，IPO定价5.36元/股，预计募资超24亿

5月14日，齐鲁银行披露《首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告》。该行表示，本次IPO价格为5.36元/股，此价格对应的市盈率为10.28倍。发行成功后预计募集资金总额约24.55亿元。

根据公告显示，齐鲁银行本次发行股份数量为45,808.3334万股，不低于发行后总股本的10%（含10%），采取全部发行新股的方式。回拨机制启动前，网下初始发行数量为32,065.8334万股，占本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为13,742.5000万股，占本次发行总量的30.00%。

若本次发行成功，齐鲁银行预计募集资金总额为24.55亿元，扣除发行费用0.39亿元后，预计募集资金净额为24.16亿元。募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充该行核心一级资本，提高该行资本充足水平。

齐鲁银行在公告中表示，与该行主营业务比较接近的上市公司有西安银行、郑州银行、青岛银行、长沙银行、苏州银行共5家公司，上市可比公司2020年平均静态市盈率为8.42倍。而齐鲁银行此次发行价格5.36元/股对应的2020年扣非前后孰低摊薄后市盈率为10.28倍，高于中证指数有限公司发布的最近一个月行业平均静态市盈率，也高于可比公司平均静态市盈率。“存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。”

此外，公告同时显示，原定于2021年5月14日举行的网上路演推迟至2021年6月4日，原定于2021年5月17日进行的网上、网下申购将推迟至2021年6月7日，并推迟刊登《齐鲁银行股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

齐鲁银行是1996年6月在原济南市城市信用合作社的基础上成立的股份制金融企业，原名济南市商业银行股份有限公司，成立时注册资本为人民币2.5亿元。2004年吸收澳洲联邦银行入股，2009年更名为齐鲁银行股份有限公司。截至去年年末，共设有160家分支机构。

齐鲁银行于2015年登陆新三板，直至今年3月11日，该行发布公告称，全国股转公司同意自3月12日起终止其新三板股票挂牌。

实际上，该行于2018年就开始A股筹备，转板之路已走过2年。2018年11月，齐鲁银行向山东证监局提交上市辅导备案材料，同时在新三板暂停股票转让业务。2019年5月27日，齐鲁银行申报上交所主板IPO，递交首次公开发行股票（A股）招股说明书；2020年12月10日，证监会审核通过了齐鲁银行的首次公开发行股份申请。

根据齐鲁银行去年年报显示，截至2020年末，该行总资产3,602.32亿元，较年初增加527.12亿元，增长17.14%。各项贷款余额1,719.94亿元，同比增长22.62%；贷款资产比47.74%，较年初提高2.13个百分点。各项存款余额2,443.38亿元，同比增长17.46%。去年全年，该行实现营业收入79.36亿元，同比增长7.14%；实现净利润25.45亿元，同比增长7.95%。

从资本充足率指标来看， 截至2020年末，该行核心一级资本充足率为9.49%，较2019年末降低0.67个百分点，但其一级资本充足率、资本充足率两项指标分别为11.64%、14.97%，同比分别上升0.49、0.25个百分点。资产质量方面，该行不良贷款率较上年有所下降，2020年末为1.43%，2019年末为1.49%。

截至2020年末，该行持股5%以上股份的股东包括澳洲联邦银行、济南市国有资产运营有限公司、兖州煤业股份有限公司、济南城市建设投资集团有限公司、重庆华宇集团有限公司，持股比例分别为17.88%、10.25%、8.67%、6.30%、6.18%。