就在昨晚,国内第一大出行企业滴滴正式在美国纽交所挂牌上市,股票代码为股票代码为“DIDI”。
北京时间 7 月 1 日凌晨 0 时 45 分,滴滴的股票正式开始交易,开盘价 18 美元,较 14 美元的发行价上涨了 28.5%,随后回落至 16 美元左右(约合人民币 90.36 元),盘中市值一度超过 800 亿美元(约合人民币 5165.76 亿元)。
▲ 滴滴股价走势图
截止北京时间 7 月 1 日 6:30 分,滴滴股价为 14.2 美元(约合人民币 91.73 元),市值为 680 亿美元(约合人民币 4392.8 亿元)。
在本次 IPO 中,滴滴将发行 3.168 亿股 ADS(美国存托股),较之此前宣布的 2.88 亿股 ADS 有所增加,以此计算,滴滴的融资规模为 44 亿美元(约合人民币 283.98 亿元)。
滴滴成立于 2012 年,至今已经累计融资超过 200 亿美元,是全球最大的网约车公司之一,在移动出行市场占有重要地位,同时也是国内“TMD”三小巨头之一(今日头条、美团和滴滴的缩写)。
上市意味着滴滴的创业历程画上了一个句号,迈入更加正规化的运营阶段,同时大额的融资也为其大力研发自动驾驶技术、参与智能电动汽车时代重塑出行提供了有力支撑。
回顾时间表不难发现,滴滴上市的战线非常短。6 月 11 日,滴滴向美国证券交易所(SEC)进行 IPO 备案,6 月 25 日,滴滴确定了募资额、发行规模和定价,6 月 27 日提前结束招股,6 月 30 日悄悄完成了挂牌仪式。
仅仅用了 20 天就完成了交表和上市,滴滴的上市显得低调而神速。
就在今日凌晨 0 时 45 分,滴滴的股票正式开始交易,开盘价为 18 美元(约合人民币 116.23 元),与发行价比增长 28.5%,之后股价有所回落,但仍然维持在 16 美元(约合人民币 103.32 元)左右。
市值盘中一度超过 800 亿美元(约合人民币 5165.76 亿元),较 671 亿美元(约合人民币 4330.63 亿元)增长了 19.23%。
▲ 滴滴股价走势图
比滴滴更早上市的出行公司 Uber 目前的股价维持在 50 美元(约合人民币 322.86 元)左右,公司市值为 950 亿美元(约合人民币 6134.34 亿元)上下,滴滴距离 Uber 的市值还差 150 亿美元(约合人民币 968.58 亿元)左右。
本次滴滴共发行 3.168 亿股 ADS(美国存托股),融资规模为 44 亿美元(约合人民币 283.98 亿元)。
滴滴称,此次募资 30% 用于扩大中国以外国际市场的业务;约 30% 用于提升包括共享出行、电动汽车和自动驾驶在内的技术能力;约 20% 用于推出新产品和拓展现有产品品类以持续提升用户体验;剩余部分可能用于营运资金需求和潜在的战略投资等。
从资金的用途也不难看出,自动驾驶仍然是滴滴非常重视的一个项目,募资的三成都用在了自动驾驶方面。在全球三大出行公司中,Uber、Lyft 已经卖掉了自动驾驶业务,而滴滴是目前唯一一个仍然坚持研发自动驾驶并且坚定投入的出行公司。
在上市之前,滴滴也发布了 IPO 文件,公布了最近的一些进展。
滴滴出行在 2018 年、2019 年和 2020 年的收入分别为人民币 1353 亿元、人民币 1548 亿元和人民币 1417 亿元,截至 2021 年 3 月 31 日止三个月的收入分别为人民币 422 亿元。
具体业务方面,以 2020 年为例,中国出行业务的营收为 1336 亿元、国际业务为 23 亿元、其他业务为 58 亿元。
▲ 滴滴出行的主要财务数据
其中,中国出行业务和国际化业务的平台收入从 2018 年的 187 亿元人民币,增长到 2019 年的 242 亿元人民币,并进一步增长到 2020 年的 347 亿元人民币,年均复合增长率为 36%。2020 年和 2021 年第一季度的平台收入中,93.4% 来自于中国,6.6% 来自于国际。
截至 2020 年 12 月 31 日,滴滴在全球共 15914 名全职员工,其中研发员工 7110 名,研发员工占比 44.7%。其中研究与开发的费用分别为 44 亿、53 亿和 63 亿元,2021 年第一季度近 19 亿元人民币。
此外,招股书也显示了公司的股权情况,招股书显示,软银愿景基金(Softbank Vision Fund Entity)持股 21.5%,而在正式上市后,软银将会退出滴滴董事会;Uber 持股 12.8%,另外腾讯持股 6.8%。
招股书显示,IPO 之前,滴滴创始人、CEO 程维持股 7%,联合创始人、总裁柳青持股 1.7%。根据中概股常规同股不同权安排,程维柳青合计拥有超过 48% 的投票权,包括程维柳青在内的滴滴管理层拥有超过 50% 的投票权。
截止 2021 年 3 月 31 日,滴滴在全球的年活跃用户为 4.93 亿,全球年活跃司机 1500 万。在 2020 年 3 月 31 日到 2021 年 3 月 31 日,滴滴在中国就拥有 3.77 亿年活跃用户和 1300 万年活跃司机。
在截至 2021 年 3 月 31 日的 12 个月里,滴滴全球平均日交易量为 4100 万单,全平台总交易额为 3410 亿元。2018 年 1 月 1 日至 2021 年 3 月 31 日的 3 年时间内,平台司机总收入约 6000 亿元。
▲ 滴滴出行的发展情况
招股书显示,截至 2021 年 3 月,滴滴在包括中国在内的 15 个国家约 4000 多个城镇开展业务,提供网约车、出租车、顺风车、共享单车、共享电单车、代驾、车服、货运、金融和自动驾驶等服务。
滴滴在招股书中将自己的商业归纳为“四个核心战略版块”,“三大业务”以及“双飞轮”。
其中,“四个核心战略版块”主要包括共享出行平台、车服网络、电动车以及自动驾驶。
而三大业务则主要是滴滴目前主要产生营收的业务,分别为分别是中国出行业务(中国网约车、出租车、代驾和顺风车等业务)、国际业务(国际出行和外卖等业务)和其他业务(共享单车和电单车、车服、货运、自动驾驶和金融服务等业务)。
“双飞轮”更聚焦商业模型,随着整体共享出行市场的持续增长,滴滴的共享出行、车服以及电动汽车网络创造了双飞轮效应,使司机、乘客和平台均获益。
作为国内首屈一指的网约车公司,滴滴上市的时间并不算早,但经过 9 年的发展,滴滴已经取得了非常稳固的地位。
今日正式上市,也让滴滴有了更多的精力去发展其他的业务如自动驾驶和贡献出行等,目前滴滴已经在多个出行领域都有了布局。而这些领域都将是下一阶段发力的重点。