上交所拟修订科创板发行与承销实施办法

本报综合消息

8月20日，上交所公告称，为进一步优化科创板新股发行承销制度，促进买卖双方博弈更加平衡，引导投资者审慎参与网下发行，拟对《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》进行修订，自即日起至9月5日向市场公开征求意见。

上交所表示，科创板建立的市场化发行承销机制运行两年来，新股发行总体平稳有序。不过，实践中出现了部分网下投资者重策略轻研究，为博入围“抱团报价”，干扰发行秩序等新情况新问题。

规则修订内容包括：调整最高报价剔除比例。最高报价剔除比例由“不低于10%”调整为“不超过3%”;取消新股发行定价与申购安排、投资风险特别公告次数挂钩的要求。明确初步询价结束后如确定的发行价格超过网下投资者报价平均水平的，仅需在申购前发布1次投资风险特别公告，无需采取延迟申购安排;强化报价行为监管。进一步明确网下投资者参与科创板新股询价报价的规范性要求，并将可能出现的违规情形纳入自律监管范围。在发行承销业务或者询价报价过程中涉嫌违法违规的，上交所将相关线索上报中国证监会查处，涉嫌构成犯罪的，由司法机关依法追究刑事责任。