A股规模最大银行ETF单日狂揽2.5亿元 单日成交6亿元居银行类ETF第一

近日，银行股“补涨行情”火热，资金见状大举加仓银行板块。9月14日，银行ETF(512800)场内下跌2.82%，当日资金净流入2.46亿元。实际上，银行ETF(512800)已连续3个交易日资金净流入合计2.84亿元，其最新估算规模达85.14亿元，高居A股规模最大、流动性最佳的银行指数ETF。

银行ETF(512800)的场内流动性在所有行业ETF中遥遥领先。9月14日，银行ETF(512800)最新单日场内成交额达5.98亿元，为当日成交额最大的银行类ETF，亦为当日流动性最佳的银行类ETF。截至9月14日的最近3个月，银行ETF(512800)日均成交3.34亿元，最近6个月日均成交3.08亿元，均为同期流动性最佳的银行类ETF，其场内交投之活跃可见一斑。

值得一提的是，银行ETF是A股首只纳入融资融券标的范围的银行指数基金。9月14日，银行ETF最新单日融资买入额达5855万元，当日银行ETF最新融资余额达8.16亿元，杠杆资金流入银行ETF的水平持续位居高位。

银行ETF联接基金A类份额，基金代码240019，是低费率银行股长线定投工具。银行ETF联接基金C类份额，基金代码006697，则是便捷短线交易工具。银行ETF及其联接基金跟踪中证银行指数，指数代码399986，该指数包含37只上市银行股，其中7成左右仓位集中于十大龙头银行股，聚焦银行龙头长期成长价值，剩余3成仓位兼顾中小银行成长机遇。买入银行ETF及其联接基金就等于一键买入37只银行股，高效布局，省时省力。无证券账户的投资者可在互联网上7*24申赎银行ETF联接基金的A类份额和C类份额，最低10元可买，便捷高效。

目前银行股板块的整体估值处于历史低估区间，这也是资金持续重点关注银行ETF的重要原因。Wind数据显示，截至2021年9月14日，中证银行指数市净率仅为0.67倍，且处于历史估值的0.95%分位点，即目前指数估值水平比历史上近99%的时期都要低，配置价值凸显。

此外，截至2021年9月14日，中证银行指数股息率达4.61%，同期货币基金7日年化平均收益率仅为2.05%，体现出银行板块的高分红特性，在长期投资中复利效应显著。中证银行指数在年化波动率方面也接近沪深300和中证800，在最大回撤指标上均低于一般主流指数，显示出较强的防御特性。

在每一轮银行股上涨行情中，不同时期领涨个股均有所不同。最稳妥的方式是通过指数化投资吃到整个板块上涨的红利。以银行ETF(512800)为例，自2020年3月低点到2021年9月14日，银行ETF(512800)区间涨幅超过22%，跑赢同期近80%的银行个股，ETF投资效率相对个股更优。

中信建投证券银行业首席分析师马鲲鹏表示，从上半年业绩看，银行业营收、净利润双提速;不良、关注、逾期率均下降，信贷稳定增长，息差有所下行;财富+投行有效带动中收。预计下半年净息差企稳，计提压力缓解，轻资产战略成效继续显现，下半年营收增速将延续逐季回升趋势，净利润维持高增速水平。

浙商证券研究所所长、银行业白金分析师邱冠华分析，目前银行板块很像2014年底、2018年底，宽信用落地有望催化银行板块行情。当下最优策略就是做两手准备，享受高光热门板块的同时，高度重视以银行为代表的低估值蓝筹。如果历史简单重演，收益超可观;即使没有重演，收益也不错。